董坤
- 作品数：3 被引量：38H指数：2
- 供职机构：中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国股票市场的石油效应之谜被引量：9
- 2012年
- 本文对股票市场是否具有可预测性进行探讨,通过石油价格的变动,进而预测上海证券交易所综合指数(SSEC)的收益率.检验结果显示,自2003年后,上证综指收益率存在显著的石油效应,这种中国所特有的石油效应之谜,既不能用有效市场假说来解释,也无法被信息反应不足假说所解释.
- 董坤谢海滨汪寿阳
- 关键词：中国股票市场羊群效应
- 基于欧洲主权债务危机背景下的金融传染分析
- 2010年初，起源于希腊的主权债务危机逐渐蔓延到欧洲其他国家，导致欧元区遭遇 自其建立以来的最大危机，并波及全球。本文运用VAR 方法以及DCC-MGARCH 方法，检验 危机期间各国股市之间波动的相关性是否显著提高，以...
- 周舟董坤汪寿阳
- 关键词：欧洲主权债务危机金融传染VARDCC-MGARCH
- 基于欧洲主权债务危机背景下的金融传染分析被引量：29
- 2012年
- 运用向量自回归方法(VAR)和时变多元GARCH模型(DCC-MGARCH),检验欧洲主权债务危机期间的金融传染效应。研究市场包括希腊、西班牙、爱尔兰、英国、法国、德国、美国、日本以及中国的股票市场。实证结果表明,欧洲债务危机期间各国金融市场间相关性显著上升,市场间影响程度更大、影响时间更长,存在金融传染效应;希腊是此次危机的传染源,欧洲其他国家之间的传染效应不明显;蔓延期中国股票市场也与欧洲市场存在联动性,但影响较为滞后。此外,研究发现直至2009年4月,美国次债危机的影响才基本消退。分析表明历年巨额的财政支出和较差的经济自愈能力是欧洲主权债务危机发生的主要原因。
- 周舟董坤汪寿阳
- 关键词：欧洲主权债务危机金融传染VARDCC-MGARCH
