王建虎
- 作品数：2 被引量：9H指数：2
- 供职机构：南开大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国券商与证券投资基金的惯性反转策略比较研究——基于交易策略弹性指数被引量：7
- 2010年
- 为了克服经典GTW模型的缺陷,构造了衡量机构投资者惯性反转策略的指标——"交易策略弹性指数",并以此对中国市场上券商、开放式基金、封闭式基金的行为进行实证研究和比较分析。研究表明,基于股票的当期收益,券商在半数研究期内倾向于采取反转交易策略,而开放式基金和封闭式基金则倾向于采取惯性交易策略,券商可以在一定程度上"中和"开放式基金和封闭式基金行为对市场的影响。
- 张舰李学峰王建虎
- 关键词：券商证券投资基金
- 开放式基金锚定启发式偏差对其绩效的影响——基于行业超额收益率的视角被引量：2
- 2010年
- 本文利用最小二乘法对我国开放式基金的投资看涨情绪变动指标与行业超额收益率的相关关系进行了检验,考察开放式基金作为一个整体在各个行业上是否存在锚定启发式偏差,并进一步设计指标衡量单只开放式基金的锚定启发式偏差程度,利用BB动态面板模型考察了锚定启发式偏差对基金绩效的影响,发现基于行业当期超额收益率的锚定启发式偏差显著利于提高投资绩效,而基于行业历史超额收益率的反转启发式偏差对投资绩效的影响不大。
- 李学峰王建虎
- 关键词：开放式基金锚定启发式偏差投资绩效
