刘顺祥
- 作品数：3 被引量：3H指数：1
- 供职机构：浙江工商大学统计与数学学院更多>>
- 发文基金：浙江省高校人文社科重点研究基地项目浙江省自然科学基金全国统计科学研究计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 非独立序列的POT模型及其在汇率风险中的应用
- 2015年
- 应用极值理论计算风险值要求数据服从独立同分布的前提假设,但在实际的金融时间序列中并不满足这样的条件。为了解决该问题,可以引入极值指标,并利用除串法,重新对超阈值数据建立POT模型,对VaR和CVaR进行估计。利用美元兑人民币汇率数据进行实证分析,结果表明:利用除串法对超阈值的极值数据进行处理后,计算所得VaR和CVaR较未除串均有所降低,且在低置信水平(≤97.5%)下下降幅度比较明显;在高置信水平(≥99%)下运用失败率检验除串后的模型比较理想,并且较低的风险值能使用于缓冲损失的准备资金得到有效利用。
- 蔡光辉王涛刘顺祥
- 关键词：汇率独立同分布POT模型
- 基于极值理论对WTI原油现货市场的风险度量
- 石油资源作为一国经济发展的重要能源之一，它既影响到一国的安全政策，又影响到石油相关企业的发展。然而，自2003年我国原油消费量超过日本，一跃成为全球第二、亚洲第一的原油消费大国以来，石油的消耗逐渐膨胀，导致我国石油进口依...
- 刘顺祥
- 关键词：极值理论广义帕累托分布APARCH模型
- 基于尾指数方法的外汇市场风险度量研究——以美元、港币、日元和欧元对人民币汇率为例被引量：3
- 2015年
- 结合Iglesias给出的新的估计尾指数方法和Hill估计尾指数方法,将极值理论和GARCH类模型相结合,分析了2006年1月4日至2013年11月5日期间美元、港币、日元和欧元对人民币汇率的日对数收益率序列,并在不同的方法下分别预测了它们的VaR(风险值)。结果表明对于日元,利用新估计方法预测VaR更合适;而对于美元、港币和欧元,Hill估计法更有优势。
- 潘雪艳蔡光辉刘顺祥
- 关键词：EVTGARCH类模型尾指数
