- 基于随机规划动态投资组合中的情景元素生成研究
- 随机规划模型作为一个强大的工具被广泛地应用到资产配置、资产负债管理以及投资组合管理等金融领域。随机规划需要生成大量的情景元素来模拟未来的不确定性，以此构建情景树作为随机优化模型的输入，得到出模型的全局最优解，并据此给金融...
- 魏法明
- 关键词：动态投资组合随机规划模型资产配置
- 中国超额外汇储备的现状、风险及对策被引量：4
- 2007年
- 中国的外汇储备已超过日本,成为世界第一大外汇储备国。中国国际收支不平衡、现行的人民币汇率制度和外汇管理体制储备及人民币的升值预期等因素使得中国的外汇储备继续保持高速增长。超额的外汇储备蕴含着巨大的成本和风险,其规模的急剧扩大对我国经济发展产生了一系列负面影响。本文从中国高额外汇储备成因,现状及特点分析出发,探讨了外汇储备的过快增长,外汇结构的单一所蕴藏的巨大风险。并对如何有效地改善这种状况,提出一些建议。
- 魏法明
- 关键词：外汇储备
- 行为金融框架下的证券投资策略研究被引量：19
- 2007年
- 本文阐述了国内外行为金融的主要理论及其最新发展,比较分析了传统金融与行为金融的区别;基于行为金融分析了证券投资者行为特征、行为偏差并介绍行为金融学在我国证券市场中的应用,为我国投资者提出一些有针对性的投资策略、建议。
- 魏法明
- 关键词：行为金融证券投资策略行为组合理论
- 对我国认股权证定价的研究
- 2007年
- 目前,我国权证市场投机气氛浓、价格波动大、市场风险高,呈现出很强的非理性特征。本文以招行认股权证为研究对象,运用B—S模型和数值法时其进行实证定价,并对二者之间的差距进行了探究。研究结论以期为广大投资者提供正确的投资对策和建议,为进一步推出其他金融衍生品创造好的环境,促进我国资本市场朝更加理性方向发展。
- 魏法明
- 关键词：认股权证
- 随机情景生成模型的参数估计被引量：2
- 2008年
- 随机规划模型由于其自身的独特优势,在金融机构及个人的长期金融资产负债管理中的应用日益广泛,而对未来不确定性的合理刻画(通常被称为情景生成)是其成功应用的关键。随机微分方程是一种生成情景的重要方法,为了提高情景生成的质量,需要对模型参数进行精确的估计。与常用的一些模型参数估计方法相比,综合参数估计法是一种更具优势的方法。
- 魏法明梁丹陈伟忠
- 关键词：资产负债管理参数估计
