董大勇
- 作品数：59 被引量：393H指数：12
- 供职机构：西南交通大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部博士点基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学社会学环境科学与工程更多>>
- 收益率主观分布与常用分布的拟合能力比较被引量：2
- 2006年
- 利用上海A股数据,将收益率主观分布模型与t分布、双正态混合分布、稳定分布和正态分布进行分布拟合比较。χ2检验表明:0.05水平下,沪市69.56%股票的收益率分布认为符合收益率分布主观模型,而接受t分布、双正态混合分布、稳定分布和正态分布假设的股票分别为56.31%、44.80%、46.06%和1.74%.
- 董大勇金炜东郑瑶
- 关键词：收益率分布T分布
- 投资者注意对商誉减值公告市场效应的影响研究被引量：1
- 2020年
- 商誉减值"爆雷"事件频发,严重影响了金融市场的稳定,增大了投资者的投资风险。本文从实证角度,选取31家发布商誉减值公告的上市公司,对上市公司发布公告前后的超额累计收益进行T检验。结果显示,发布商誉减值公告当天及之后会对交易市场产生负面影响,对公告前的交易市场不会产生影响。为了进一步分析投资者注意对商誉减值公告效应的影响,本文以投资者历史累计交易金额衡量投资者注意,从小到大排列,取较高20%为高注意组,较低20%为低注意组,通过回归分析发现,高低注意组对商誉减值公告的市场反应存在差异,当投资者注意较高时对商誉减值公告效应的影响显著,反之则影响不显著。
- 董大勇余蕊
- 关键词：企业利润
- 基于贝叶斯理论的空间面板计量模型遴选框架——以中国电信服务外溢性分析为例被引量：4
- 2010年
- 空间计量经济学发展了一系列空间面板计量模型,但如何根据实际问题选用最佳模型,尚无统一筛选框架。既有文献中针对模型选择的检验大都依赖大样本条件,但现实并非总能满足。将模型贝叶斯遴选框架拓展到空间面板模型情形,并以此对中国电信服务外溢性计量模型进行分析。此筛选框架的突出优势在于能整合处理空间面板计量模型簇中的嵌套情形与非嵌套情形,指标可直接计算,不需借助模拟,且结果具有稳健性。实证结果表明:整合了技术发展和经济结构关联的空间误差自回归面板模型适于中国电信服务外溢性的研究。
- 曾召友龙志和董大勇
- 关键词：空间面板BIC
- 上证综合指数的VaR计算方法研究
- 比较、分析目前常用的VAR计算方法计算上证综合指数的VAR的基础上,寻求建立使上证综合指数的VAR度量更加准确、更具有实践指导意义模型.量化指数风险,为投资者的投资操作提供风险依据.将分形分布的方法应用于上证综合指数的V...
- 董大勇
- 关键词：分形上证综指
- 文献传递
- 上市公司调研信息披露质量的影响因素研究——基于我国A股市场调研信息披露的数据被引量：10
- 2019年
- 本文以2010~2017年A股市场披露调研信息的3457家上市公司为研究样本,对其调研信息披露质量的现状及影响因素进行分析和探索。研究发现,上市公司调研信息披露质量总体上呈现不断改进趋势。公司规模、投资价值和实际控制人以及所处地区、行业等是影响调研信息披露质量的主要因素。因此,上市公司尤其是规模较大、位于欠发达地区、竞争较弱行业的公司,应提升信息披露质量,监管层应健全信息披露规范,以促进各公司调研信息披露均衡发展。
- 岳思诗范紫莹董大勇
- 关键词：披露质量影响因素
- 网络证券信息交流减弱股市羊群效应吗:基于中国证券市场的分析被引量：16
- 2015年
- 本文选用2009年1月1日至2013年8月31日A股收益率数据和东方财富网股吧发帖量数据,利用表示个股齐涨共跌的市场分散度衡量股市羊群效应,以发帖量衡量网络交流信息,构建市场分散度与异常发帖量二元BEKK-GARCH模型,考察网络信息交流对股市羊群效应的影响。主要结论有:(1)当期和前期异常发帖量对本期市场分散度都具有显著正向影响,表明网络信息交流减弱了即期和次日的股市羊群效应;(2)市场分散度与异常发帖量序列间存在显著的均值溢出效应和波动溢出效应,表明股市羊群效应与网络信息交流存在动态交互作用,这种影响不仅体现在水平程度上,也体现在行为稳定性或变异模式上。网络信息交流能减弱股市羊群效应、抑制羊群行为的持续扩散,提高市场效率。
- 郑瑶董大勇朱宏泉
- 关键词：羊群行为互联网
- 小微型民营企业社会责任践行模式研究被引量：1
- 2012年
- 小微型民营企业的社会责任实践缺乏有效的理论和方法指导,学界和业界对此尚未给予应有的关注。本文基于小微型民营企业社会责任实践困境,依据战略管理和利益相关者理论,从企业管理视角提出了以确定对象、明确责任、制定战略、保障实施、评价成效为要素的小微型民营企业社会责任践行模式,以益于探索适合小微型民营企业特点的企业社会责任践行模式,促进小微型民营企业社会责任实践。
- 胡建军王建琼董大勇
- 关键词：企业社会责任
- 展望理论下的收益率分布函数
- 2006年
- 在累积展望理论的基础上,提出了概率转换收益率分布函数。利用上海A股数据对该模型进行检验,结果表明在0.05水平下,80.83%股票收益率认为符合概率转换收益率分布。
- 董大勇金炜东郑瑶
- 关键词：收益率分布权重函数价值函数
- 机构投资者调研信息获取与投资行为能“知行合一”吗--基于基金公司的数据被引量：2
- 2021年
- 随着中国股市快速发展,基金公司作为机构投资者的重要组成部分,规模得到迅速扩展。以2010—2020年在中国注册的基金公司旗下基金为样本,从所获取调研信息文本切入,分析参与调研的机构投资者能否做到"知行合一"及其影响因素,结果表明,以基金公司为代表的机构投资者参与调研后能达到"知行合一"的行为状态,治理水平、所管理投资组合涨幅、所有权性质、所处区域文化氛围以及基金经理个人特征是影响"知行合一"行为状态的重要因素。
- 杨墨岳思诗董大勇
- 关键词：机构投资者调研信息知行合一
- 我国股市投资者情绪指数构建及其影响研究被引量：5
- 2017年
- 本文以新增投资者开户增长率、上证综指交易市场流通市值换手率、网络论坛发帖量、封闭式基金折价率、作为投资者情绪代理变量指标,运用主成分分析法构建综合投资者情绪指数,建立GARCH模型分析异常投资者情绪指数对交易市场收益率的影响。通过对比研究发现,网络论坛信息是影响交易市场的一个重要因素,可以作为交易市场外投资者情绪的一个代理变量。加入网络论坛发帖量代理指标所构建得到的投资者情绪指数对交易市场收益率的预测有一定的改善作用。
- 易洪波蔡玉叶董大勇
- 关键词：沪深股市股票价格市场收益率换手率
