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宿成建

作品数：23 被引量：186H指数：10
供职机构：四川大学锦城学院更多>>
发文基金：国家自然科学基金贵州省科学技术基金广东省自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理矿业工程更多>>

合作作者

文献类型

  • 18篇期刊文章
  • 3篇学位论文
  • 2篇会议论文

领域

  • 21篇经济管理
  • 1篇矿业工程

主题

  • 9篇股票
  • 7篇证券
  • 7篇股票市场
  • 6篇中国证券
  • 6篇实证
  • 6篇实证研究
  • 4篇中国股票
  • 4篇中国股票市场
  • 4篇收益率
  • 4篇会计
  • 4篇股市
  • 4篇波动性
  • 3篇收益率序列
  • 3篇会计收益
  • 3篇非线性
  • 3篇CAPM
  • 2篇溢价
  • 2篇帐面
  • 2篇证券价格
  • 2篇证券市场

机构

  • 10篇汕头大学
  • 9篇重庆大学
  • 6篇贵州财经大学
  • 2篇四川大学
  • 1篇贵州大学
  • 1篇密苏里大学
  • 1篇浙江大学
  • 1篇厦门大学

作者

  • 23篇宿成建
  • 4篇刘星
  • 4篇许舜娟
  • 2篇尹向东
  • 2篇刘礼培
  • 1篇迟建新
  • 1篇魏锋
  • 1篇何少华
  • 1篇陈洁
  • 1篇朱顺林
  • 1篇唐奎
  • 1篇王宗笠
  • 1篇高雷
  • 1篇邓丽

传媒

  • 3篇系统工程理论...
  • 3篇数学的实践与...
  • 2篇科技管理研究
  • 2篇重庆大学学报...
  • 1篇金融教学与研...
  • 1篇系统工程学报
  • 1篇数量经济技术...
  • 1篇经济理论与经...
  • 1篇管理科学学报
  • 1篇投资研究
  • 1篇时代金融
  • 1篇西华大学学报...
  • 1篇2007年中...
  • 1篇第五届中国金...

年份

  • 3篇2016
  • 2篇2014
  • 1篇2013
  • 1篇2011
  • 2篇2008
  • 1篇2007
  • 4篇2006
  • 3篇2005
  • 2篇2004
  • 3篇2003
  • 1篇1992
共 23 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
中国证券横截面经济决定因素及定价模型研究
本博士后研究报告的主要目标是科学地揭示出中国证券收益定价的经济决定因素，包括一下三个方面的内容： 第一部分是中国证券多因素及三因素定价模型实证研究。在这部分的研究中，提出股票定价的包括宏观经济变量、微观经济变量...
宿成建
关键词：中国证券
文献传递
股票非预期收益定价的三因素模型研究——基于中国股票市场的检验被引量：11
2014年
本文建立了股票非预期收益三因素定价模型,三因素包括:当期非预期会计收益与期初股票价格之比(反映价值相关性^([1])),分析师盈余预测修正变量(反映会计收益增长预期),以及市场非预期收益(URM)变量.在此基础上,本文建立了多变量回归模型,并采用2002年1月至2011年3月间中国股票市场的有关交易数据、机构收益预测数据和财务数据,来检验理论模型和实证模型的预测,发现:1)三因素模型框架可以精确地解释股票非预期收益,模型的截距项接近于零,调整R^2为52%;2)非预期市场收益(URM)吸收了账面市值比对股票非预期收益的解释能力;3)存在证券分析师偏向乐观的盈余预测,并且,基于证券分析师盈余的当期盈余预测修正变量对股票非预期收益具有显著的解释能力.
宿成建
中国与海外股指的混沌特征的比较实证被引量：8
2003年
通过深沪综合指数的 5天收益率分布规律以及用R/S方法研究收益率序列得出这样的结论 ,即深沪综合指数的收益率不服从正态分布 ,并且收益率是负斜 ,呈现出胖尾和峰态 ;中国股票市场不是一个有效的市场 ,其收益率序列均为服从分形概率分布的持久性时间序列 ,它们遵循有偏随机游动 ,市场表现出较强的趋势行为 ;深综指的赫斯特指数H为 0 .87,非周期循环为 16周 (4个月 ) ,而沪综指的赫斯特指数H为 0 .85 ,非周期循环为 2 5周 (6个月 )。
唐奎宿成建王宗笠
关键词：收益率R/S分析赫斯特指数股票市场
中国资本市场价值溢价与CAPM实证研究被引量：6
2011年
以1995年7月-2005年12月我国证券市场深沪两市的上市公司为样本,考察了价值溢价随规模变化的规律,并检验了CAPM能否解释价值溢价以及与权益帐面市值比B/M(或规模)无关的贝塔(β)能否与股票的平均收益相补偿.实证检验发现:1)中国股市存在一定程度的价值溢价,尤其是小规模(Size)价值股在平均收益上存在着明显的价值溢价,而大规模(Size)价值股则不存在价值溢价现象;2)CAPM能够解释我国股市从1995年7月至2005年12月期间的价值溢价.从CAPM对由不同规模(Size)和B/M构造的6个组合的回归结果来看,相对于贝塔(β)为常数情况下,允许贝塔(β)的每年变化会略微增加CAPM对平均收益能力的解释能力;3)在我国股市上,只有与B/M(或规模)有关的贝塔(β)才能解释股票的收益,而与B/M(或规模)无关的贝塔(β)则不能解释股票的收益.
宿成建许舜娟
关键词：价值溢价CAPM
关于企业并购绩效研究方法的研究被引量：17
2006年
研究企业并购绩效研究方法,对国内外企业并购绩效研究方法做出评价,并从中发现问题,根据国内研究现状,提供较为科学的企业并购绩效研究方法。
尹向东宿成建朱顺林
关键词：企业并购绩效研究方法
中国证券价格非线性行为研究
证券价格的非线性行为是当今证券价格理论的前沿性研究的重要方向.本文采取规范分析与实证研究相结合,理论模型与数学模型相结合、微观特征与宏观行为相结合的方法.应用统计学、非线性混沌理论方法、随机微分方程、小波分析、变点分析以...
宿成建
关键词：收益率序列波动性小波分析证券价格
股票价格指数灰色系统预测与分析被引量：21
2003年
本文运用灰色系统理论中的GM(1,1)模型,分别对上证指数年均值涨幅大于30％的年份和月均值涨幅大于10％的月份进行了预测。结果显示预测值满足精度要求,证明该模型可以用于对上证指数的波动进行长期和中期预测,且效果很好。
刘星迟建新宿成建刘礼培
关键词：股票价格指数灰色系统上证指数股票市场上证指数
应用变点模型来研究沪深股股市波动性突变行为被引量：20
2003年
股票价格的每日变化呈现随机漫步的特征,其一定程度的波动反映了股票变化的内在规律,但未能预期的股价的突然变化对投资者及社会经济却产生着巨大的影响,如股价突然大幅下跌会令投资者损失惨重。笔者提出一种方差变点模型(波动性突变点模型),并用该模型分析从1992年到2002年上证和深证综合指数的方差变点,应用二分分段法结合西沃兹信息标准(Chen和Gupta1997),找出股指收益率序列中的所有方差(波动性)突变点,对这些变点的经济意义进行解释。
宿成建陈洁
关键词：变点收益率序列
应计异象的市场定价——来自中国股票市场的证据
2016年
本文应用非预期股票收益定价的模型框架以及Fama和French三因子模型,研究了应计特征及应计风险因子的应计异象的市场定价并发现:(1)在公司水平下,无论是在Fama和French三因子模型下还是在非预期股票收益定价的模型框架下,应计和应计异象风险因子(CMA)均不能作为独立因子、不能解释股票超额收益。(2)同Hirshleifer et al在美国市场的发现一致,Fama和French三因子模型同样不能解释中国股票市场的应计异象。相对于Fama和French三因子模型对应计异象的检验结果,三因素模型可以部分解释中国股市的应计异象,而且,还可以完全解释中等规模公司的应计异象。(3)三因素模型对大规模公司的应计异象则出现了不能被解释的截距项,平均值为-0.104,市场错误定价可能是导致出现不能被解释的截距项的原因。
宿成建
薄煤层坚硬顶板活动规律及其控制研究
宿成建
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