朱志亮
- 作品数：3 被引量：19H指数：3
- 供职机构：南昌大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：全国统计科学研究计划项目江西省自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 混频非对称金融景气指数编制及应用研究——基于MF-MS-DFM模型的经验分析被引量：12
- 2019年
- 为充分利用混频数据信息,本文构建能够综合利用日月混频数据的混频马尔科夫机制转移动态因子模型(MF-MS-DFM),对4个日度和3个月度金融数据组成的混频数据进行实证建模与估计,编制我国混频非对称金融景气指数(MFMS-FPI),将其与宏观经济变量进行比较分析和相关性分析。结果表明:MFMS-FPI具有很好的实时性和有效性,并能有效刻画我国金融景气阶段变化和考虑时滞的货币政策周期变化,是宏观经济的先行和预测指标。建议政府机构编制MFMS-FPI,对我国金融景气阶段变化进行实时监测。
- 周德才朱志亮纪应心余永垒
- 关键词：GDPCPI
- 我国能源价格状况指数构建及通胀预测研究被引量：3
- 2017年
- 为了综合系统地反映能源对通胀的影响,借鉴金融状况指数方法,文章构建了能源价格状况指数(EPCI),通过内生能源价格,建立拓展的新凯恩斯混合菲律普斯曲线作为其数理模型基础,使用MS-FAVAR模型,选择了国内外原油价格、国内煤炭价格和国外煤炭价格共3个公因子10个能源价格状况变量,测算了我国EPCI,并分析了它与通胀(PPI)的关系,结果表明EPCI对PPI有较好的先导作用和预期效果。
- 周德才邓姝姝朱志亮徐玮
- 关键词：通胀
- 中国FCI构建及其对通胀的非对称性效应--基于BDFA-VAR模型和MS-VAR模型的实证分析被引量：6
- 2017年
- 基于构建的贝叶斯动态因子增广VAR(BDFA-VAR)模型,从20个金融指标中提取6个贝叶斯动态公因子,来构建中国贝叶斯动态因子金融状况指数(BDFFCI),并分析其与通胀的关联性,进而使用MSVAR模型分析其对通胀的非对称性效应。结果表明中国BDFFCI的突出特点是与通胀有很长期限的高相关性,领先通胀1~14个月,是通胀更长期限的先行指标,且其汇率、货币供应量等公因子权重较大,说明中国货币政策是价格和数量综合型的。建议政府机构定期构建中国BDFFCI。
- 周德才朱志亮刘琪王婧薇
- 关键词：金融状况指数通胀MS-VAR模型
