龚珍
- 作品数：2 被引量：5H指数：2
- 供职机构：重庆大学经济与工商管理学院更多>>
- 发文基金：重庆市自然科学基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于信息不确定性的分割市场盈余公告后漂移研究被引量：3
- 2011年
- 文章采用事件研究和面板数据研究了中国A股、H股分割市场上盈余信息不确定性对盈余公告后漂移的影响。研究表明,境内外财务报告的主要数据不存在显著差异,也就是说,中国会计准则与国际会计准则执行的结果是基本一致的;而A股、H股市场的非财务因素差距较大。研究发现,在分割市场的盈余公告后漂移中,信息不确定性起到了十分重要的作用,无论两个市场上参与人的类型如何,信息不确定性都能加剧投资者认知偏差并有效地影响PEAD。
- 陆静龚珍
- 关键词：信息不确定性盈余公告后漂移
- 基于行为资产定价模型的A、B股市场分割研究被引量：2
- 2010年
- 文章将行为资产定价模型引入到分割市场的股票定价分析。通过交易量和换手率两个指标来构造行为市场组合,并以此为基础测算股票的行为贝塔。研究发现,A、B股市场噪声交易者风险均较为显著,且噪声交易者风险对于股票收益率具有显著的影响,噪声交易者风险越大,股票收益率越低。由于沪市与深市的市场特性不一样,噪声交易者风险对于两市B股的折价率影响不同。在沪市,A、B股噪声交易者风险之差与折价率呈现显著的正相关关系,对B股折价有一定的解释力,而在深市,噪声交易者风险对B股折价没有显著影响。
- 陆静龚珍
- 关键词：行为资产定价模型噪声交易
