孙艳
- 作品数：7 被引量：17H指数：2
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- 发文基金：国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划教育部人文社会科学研究基金更多>>
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- 蚁群算法求解路径时间随机的应急资源调度问题研究
- 2011年
- 在研究应急资源调度问题时常常需要考虑到多种不同的因数,其中路径时间的不确定性直接影响着应急活动的置信度和执行率。文章根据交通工具在道路上行驶的实际情况,采用正态分布的随机数对时间不确定性进行了描述,并设计时间满意度函数将调度时间最短问题转化为时间满意度最大问题;在此基础上加入路径费用最小的目标,建立了多目标的应急资源调度优化模型。采用改进后的蚁群算法对该模型进行求解,得到了问题的非劣解集并借助TOPSIS方法选取最优方案;最后通过算例对模型和算法进行了验证。
- 张岳峰何建敏孙艳刘向东
- 关键词：蚁群算法TOPSIS
- 基于UHF-EGARCH模型的股指期货市场实证研究被引量：10
- 2011年
- 利用沪深300股指期货高频数据研究其日内效应和波动性特征。将高频数据所特有的价格持续期引入到GARCH模型中,并考虑到收益率序列波动的非对称性,建立UHF-EGARCH模型,分别选取1分钟、10秒钟、1秒钟采集频率的数据进行实证,采用线性样条函数剔除日内效应影响,进一步研究短期波动性,并画出相应的非对称冲击曲线。研究结果表明,基于3种采集频率数据的绝对收益率和价格持续期呈现明显的周末效应和日内效应,绝对收益率的日内效应基本上呈W型,价格持续期的日内效应有U型、L型、W型和倒U型4种形态并存,并不是某种单一的形态;短期波动性具有明显的集聚性和非对称效应,其中坏消息的影响强于好消息的影响。
- 孙艳何建敏周伟
- 关键词：持续期日内效应
- 非参数随机条件持续期模型及其迭代算法被引量：1
- 2011年
- 随机条件持续期(SCD)模型能有效刻画超高频时间序列中持续期的变化,但该模型假定期望持续期生成机制固定,且模型参数估计存在一定的困难。文章在不假定条件均值形式和冲击项分布的基础上结合核估计方法提出了非参数SCD模型及其迭代求解方法。然后,基于TEACD(1,1)模型生成的模拟数据,将非参数SCD模型与用卡尔漫滤波进行伪似然估计的参数SCD模型和用Gibbs抽样进行马尔科夫蒙特卡罗估计的参数SCD模型的拟合效果进行比较,实证表明在大样本条件下非参数SCD模型的拟合效果与用MCMC估计的参数SCD模型的拟合结果相差不大,但明显优于用QML估计的参数SCD模型的拟合结果,且非参数SCD模型能为参数SCD模型的参数设定提供参考。
- 孙艳何建敏周伟
- 关键词：SCD模型持续期核估计
- 随机条件久期模型的贴近度新息构建方法
- 2012年
- 针对随机条件久期(SCD)模型伪似然估计方法的非有效性问题,分析了新息对数正态分布的可能,证明了经修正的对数正态分布不仅满足SCD模型新息构建要求,其在期望值设定和随机取值方面优于原有新息分布,并进一步在此分布基础上提出了贴近度新息构建方法,该方法不同于期望新息构建方法,目的在于产生更少极端值使拟合久期接近实际久期,进而提高模型拟合和预报性能.同时也证明了新方法能包含原新息构建方法,具有一般性.当然,新息的对数正态分布也保证了SCD模型卡尔曼滤波解具备有效性,属于非伪似然估计.最后,通过一组模拟数据证实了新息对数正态分布的可行性,以及所提贴近度新息构建方法的优越性.
- 周伟何建敏孙艳
- 关键词：SCD模型对数正态分布
- 基于LPM的多尺度最优套期保值比率被引量：6
- 2012年
- 首先使用小波方法将指数收益和期指收益分解到不同时间尺度上,并使用核密度方法估计指数和期指的联合密度函数,然后基于最小下偏矩框架得到多尺度最优套期保值比率。它既可以满足不同投资者基于不同期望收益目标的下方风险管理的需要,也可以满足不同投资期限的需要。最后,使用香港恒生指数以及香港恒生指数期货数据进行实证分析,结果表明:随着时间尺度的增加,最优套期保值比率以递减的速度增加,且套期保值效率一直递增,直至接近于1。另外,最优套期保值比率在大多数情形下随着期望目标的增加而递减,风险厌恶程度对最优套期保值比率的影响并不确定。
- 孙艳何建敏
- 关键词：下偏矩小波分解核密度估计套期保值比率
- 基于Box-Cox SCD模型的价格持续期研究
- 2014年
- 随机条件持续期(SCD)模型能有效刻画超高频时间序列中持续期的变化,但该模型为了确保条件均值的非负性将条件均值函数形式固定为对数形式.文章基于Box-Cox变换,弱化了非负条件限制,提出形式上较为灵活的Box-Cox SCD模型,可以根据数据本身选择最适合的均值函数形式.模型变得更加灵活的同时也给参数估计带来许多困难,文章利用MCMC方法来估计模型参数.最后,基于TEACD(1,1)模型生成的模拟数据以及沪深300指数期货的价格持续期数据,将Box-Cox SCD模型与SCD模型的预测效果进行比较.实证表明,无论是对于模拟数据还是实际数据,价格持续期具有较强的聚集性,Box-Cox SCD模型中的参数δ与0都有很大程度的偏离,这说明SCD模型将条件均值方程设定为固定的对数形式不甚合理.
- 孙艳何建敏
- 关键词：SCD模型
- 半参数SCD模型及其迭代算法研究
- 2012年
- 随机条件持续期(SCD)模型能有效刻画超高频时间序列中持续期的演变进程,但该模型假定条件期望持续期生成机制固定。文章不假定冲击项的分布,并且放宽条件均值函数形式,提出了形式较为灵活的半参数SCD模型;并改进传统的半参数估计方法,提出相应的迭代求解算法。然后,基于EACD(1,1)模型生成的模拟数据,将半参数SCD模型与用卡尔漫滤波进行伪似然估计的参数SCD模型进行比较。实证表明,半参数SCD模型有较好的包容性,且在大样本条件下半参数SCD模型的拟合效果优于参数SCD模型。
- 刘建平何建敏孙艳
- 关键词：SCD模型持续期核估计
