您的位置： 专家智库 > >

杨涵宇

作品数：1 被引量：4H指数：1
供职机构：厦门大学经济学院金融系更多>>
发文基金：国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇信息含量
  • 1篇商品期货
  • 1篇商品期货市场
  • 1篇期货
  • 1篇期货市场
  • 1篇持仓

机构

  • 1篇厦门大学

作者

  • 1篇郑振龙
  • 1篇孙清泉
  • 1篇杨涵宇

传媒

  • 1篇当代财经

年份

  • 1篇2015
共 1 条 记 录，以下是 1-1
全选 清除 导出
排序方式：
我国商品期货市场持仓额的信息含量研究被引量：4
2015年
期货总持仓额是否具有预测金融资产价格的能力,以及到底体现何种信息,又隐含什么信息是本文研究的主题。基于我国商品期货市场数据,通过构造持仓额增长率因子进行研究后发现:总持仓额因子对商品期货收益率、债券超额收益率和短期利率具有显著的预测能力。然而,单个商品市场的持仓额因子的预测能力减弱,且投机性越强的商品期货,其持仓额因子的预测能力受到噪音影响的程度越强烈。同时,持仓额因子的预测能力可能源自于市场投机因素(用成交量/持仓量之比表示)、基差、通胀因子和预期因子,且市场投机因素的解释能力最强。
郑振龙孙清泉杨涵宇
关键词：信息含量
全选 清除 导出
共1页<1>
聚类工具0