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张玉桂

作品数：2 被引量：24H指数：2
供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
发文基金：国家自然科学基金国家教育部博士点基金更多>>
相关领域：理学经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 2篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理
  • 1篇理学

主题

  • 1篇债券
  • 1篇实证
  • 1篇实证分析
  • 1篇似然估计
  • 1篇套期
  • 1篇套期保值
  • 1篇套期保值模型
  • 1篇凸度
  • 1篇期货
  • 1篇利率
  • 1篇利率期限
  • 1篇利率期限结构
  • 1篇利率期限结构...
  • 1篇极大似然
  • 1篇极大似然估计
  • 1篇交割
  • 1篇国债
  • 1篇国债期货
  • 1篇CIR模型
  • 1篇SHIBOR

机构

  • 2篇天津大学
  • 1篇南洋理工大学

作者

  • 2篇杨宝臣
  • 2篇张玉桂
  • 1篇苏云鹏
  • 1篇姜中锡

传媒

  • 1篇统计与信息论...
  • 1篇管理科学学报

年份

  • 1篇2009
  • 1篇2005
共 2 条 记 录，以下是 1-2
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排序方式：
基于凸度的套期保值模型及分析被引量：10
2005年
传统的债券久期和凸度的套期保值是非最优的,通过考虑国债期货和其最便宜交割债券之间定价关系推导了其正确的套期比率.套期比率方程明确表示了每种套期工具对对冲即期和远期利率风险的贡献,数值分析表明传统的套期方法存在过度套期.当(1)套期期限越长;(2)利率期限结构形状越陡峭;或(3)最便宜交割债券的息票率越高时,对高息票债券的过度套期程度越大.此结论对不同到期期限的债券和最便宜交割债券具有鲁棒性.
杨宝臣张玉桂姜中锡
关键词：国债期货
基于Vasicek和CIR模型的SHIBOR期限结构实证分析被引量：14
2009年
基于无损卡尔曼滤波(UKF)估计方法,分别使用Vasicek模型和CIR模型对上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)的动态特性进行刻画,并对其期限结构进行实证研究。在此基础上,对比分析两模型对SHIBOR数据的拟合性,结果表明:Vasicek模型和CIR模型对SHIBOR市场利率的动态特性均具有很好的刻画和描述能力,而Vasicek模型的数据拟合效果更好一些。
张玉桂苏云鹏杨宝臣
关键词：利率期限结构模型极大似然估计
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