寻明辉
- 作品数：3 被引量：6H指数：2
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 开放式股票投资基金流动性风险的识别、控制和防范研究
- 在中国鼓励和培育机构投资者的政策背景和证券市场迅速发展的态势下,投资基金已经成为中国证券市场上备受关注的一类机构投资者。做为基金业创新发展的主流,开放式基金更是成为大众理财的重要工具。截止2006年1季度,中国已有基金管...
- 寻明辉
- 关键词：基金市场微观结构GARCH
- 文献传递
- 股票价格冲击混合分布分类信息GARCH模型及其应用被引量：2
- 2007年
- 基于现有的股票价格时间序列模型,建立了一个股票价格冲击混合分布分类信息GARCH模型,引入指令簿信息,可以在解释股价变动的自相关性和异方差特性的同时,度量交易量对价格的冲击系数,进一步将价格冲击系数应用于投资优化中,可以得到投资组合的最优交易策略.
- 寻明辉石桂峰
- 关键词：价格冲击分类信息限价指令
- 开放式基金规模变动的计量模型与实证分析被引量：3
- 2006年
- 应用面板数据(Panel Data)计量方法对中国四大类开放式基金规模变动的外部影响因素进行研究,并以股票型基金为例,对9只股票型基金的规模变动因素进行了分析．结果显示：在基金分类层面上．区间收益率、分红次数、国债全价指数和A股指数波动率与开放式基金规模变动显著相关；对于单只基金,除上述4个变量以外,基金份额总数和分红金额对基金规模变化也有显著影响．比较两个层面的分析结果发现：分类基金模型比单只基金模型具有更高的解释力度,而且投资者在选择基金类别和选择具体基金时对成本指标和风险指标的解读有所不同．
- 寻明辉沈彧
- 关键词：开放式基金基金规模业绩表现
