姚青松
- 作品数：8 被引量：26H指数：4
- 供职机构：中国人民大学经济学院更多>>
- 相关领域：经济管理社会学理学更多>>
- 国际能源价格的持续性结构突变研究被引量：2
- 2020年
- 作为生产投入品,不可再生能源对于各国的经济发展具有重要意义。基于多次持续性结构突变检验方法,发现石油与天然气价格均存在两次持续性结构突变,而煤炭价格为一个持续的单位根过程。石油价格在两次世界石油危机后处于非平稳状态,1986年初进入长期平稳区间,并在亚洲金融危机后再一次回到非平稳轨道;天然气价格最初具有较强的平稳性,在2000年初进入非平稳区间,并于2008年末回归平稳过程。此实证检验结果对能源价格平稳性的区间划分具有重要的理论与实证意义,且具有丰富的能源政策意义。
- 姚青松赵国庆
- 关键词：能源价格单位根石油危机
- 非线性GARCH族的模型平均估计方法被引量：4
- 2018年
- 本文研究了非线性GARCH族的模型平均估计方法,在备选模型集合包含拥有不同模型结构的非线性GARCH族的情况下,本文构建了非线性GARCH族的模型平均估计量,并给出相应的权重选择准则,在一定正则条件下,证明了上述模型平均估计量具有渐近最优性,即渐近实现真实最优的KL偏离度。蒙特卡洛模拟结果表明,在大部分情形下,本文提出的模型平均估计量取得了更小的相对KL偏离值。作为非线性GARCH族的模型平均估计方法的应用,本文对2016年6月1日至2017年6月1日上证指数的日波动率进行估计,与现有模型选择与模型平均估计方法相比较,本文的模型平均估计方法具有更高的精度。
- 姚青松赵国庆刘庆丰
- 关键词：渐近最优性已实现波动率
- 抚养比、年龄结构与我国居民消费：1995-2014被引量：6
- 2016年
- 考虑到居民消费水平受不同年龄段人口消费差异的影响,本文通过对居民消费的分解与加权汇总,构建出包含社会抚养比与人均可支配收入的居民人均消费函数,利用我国1995年至2014年的经济数据对该函数进行实证分析,并估算抚养比、人口年龄结构对我国居民人均消费水平的影响。分析结果表明:少儿年龄段人口的消费能力最强,老年年龄段人口消费能力最弱,少儿抚养比对居民人均消费的影响强度更大;除了2014年外,我国年龄结构的变化降低了居民人均消费水平和消费倾向。
- 姚青松赵国庆
- 关键词：年龄结构抚养比
- 结构不稳定影响汇率波动的预测吗?——基于加权极大似然模型平均预测方法
- 2020年
- 针对汇率波动率潜在的结构不稳定,本文提出加权极大似然模型平均(WMLMA)预测方法,并利用该方法对人民币、英镑、欧元与日元汇率的日波动率进行预测。通过选取特定的衰减参数,WMLMA预测对距离预测期越远的观测值赋予越小的权重以弱化汇率市场不稳定对最终预测的影响,从而使得预测结果能够更为准确地反映预测期数据的潜在结构。实证结果表明,上述四种汇率的波动率均存在显著的结构性变化;相较于基于单一模型、模型选择或模型平均得到的预测结果,WMLMA预测方法取得了更高的预测精度。
- 赵国庆姚青松王子君
- 关键词：汇率波动率
- GARCH族的模型平均估计方法被引量：4
- 2017年
- 研究目标:对模型平均方法进行理论扩展,构建GARCH族的模型平均估计量及相应权重选择准则。研究方法:蒙特卡洛模拟实验方法。研究发现:在一定条件下最小化权重准则选择的权重向量将在渐近意义上最小化真实KL偏离度;蒙特卡洛模拟结果表明,与AIC准则、BIC准则、AIC模型平均、BIC模型平均的估计结果相比较,本文提出的模型平均法具有更小的KL偏离度。研究创新:将模型平均估计方法引入条件异方差模型族中。研究价值:本文结果将为捕捉金融市场资产的时变波动性提供强有力的研究工具。
- 赵国庆姚青松刘庆丰
- 关键词：GARCH渐近最优性
- 持续结构突变的理论影响与检验方法研究被引量：3
- 2019年
- 研究目标:研究持续结构突变的理论影响与检验方法,检验国际能源价格的持续结构突变。研究方法:理论证明与蒙特卡洛模拟研究相结合。研究发现:当序列存在持续结构突变,且非平稳区间较窄时,ADF单位根检验倾向于支持序列的平稳性,但采用该序列进行回归分析会导致伪回归。研究创新:证明了存在持续结构突变时ADF与t检验统计量的渐近性质,研究了允许存在未知均值突变的持续结构突变的检验方法。研究价值:给出了持续结构突变的计量影响以及更加稳健的检验方法。
- 姚青松赵国庆时文东
- 关键词：单位根结构突变能源价格
- 人口年龄结构与居民消费——基于中国2005～2014年省际面板数据的实证研究被引量：5
- 2016年
- 基于年龄结构对居民消费的影响,本文通过对于居民消费的分解与加权汇总,构建出包含社会抚养比与人均可支配收入的省际居民人均消费函数,并利用我国2005~2014年的省际面板数据对该函数进行了实证分析。结果表明,在一定的收入水平下,我国老年人口的消费倾向最高,成年人口居中,少儿人口最低;少儿人口和老年人口的消费倾向随着收入的增加而降低,成年人口的消费倾向随着收入的增加而提高;少儿抚养比的上升将降低居民人均消费倾向,而老年抚养比的上升将提高居民人均消费倾向。
- 赵国庆姚青松
- 关键词：年龄结构抚养比
