吴国平
- 作品数：5 被引量：57H指数：4
- 供职机构：西安交通大学经济与金融学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 论我国西部农村金融激励约束制度的完善被引量：3
- 2016年
- 本文以西部农村信用社的调研为基础,分析我国西部农村金融激励约束制度的现状及存在的问题,并从政府对金融机构、金融机构对员工、金融机构对借款人的激励约束三方面提出完善我国西部农村金融激励约束制度的建议。
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- 关键词：农村金融激励约束制度
- 融资融券交易对我国股市波动性影响的实证研究被引量：18
- 2015年
- 融资融券业务对有效解决我国证券市场的"单边市"问题起到积极作用,同时对股市的波动性也产生了重要影响。本文选取融资融券标的股票重新编制了指数,在此基础上,运用含虚拟变量的GARCH模型和VAR模型实证检验了融资融券业务推出前后股市波动率的变化,以及融资融券交易对股市波动性的影响。研究结果表明:融资融券业务在整体上加剧了股市的波动,具体而言,融资交易加剧了股市波动,而融券交易则减小了股市波动。
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- 关键词：GARCH模型VAR模型
- 利率市场化、市场势力与银行风险承担被引量：15
- 2016年
- 通过构建纳入利率双轨制的银行风险承担模型,考察了我国利率市场化进程对银行风险承担的影响机理,以及该影响在不同市场势力银行中的差异表现。以1996-2014年中国56家商业银行为样本的实证分析发现:贷款利率市场化会减弱银行风险承担,而存款利率市场化会加剧银行风险承担,即随着利率市场化推进,银行风险承担呈现先降低后提高的U型趋势;相对于市场势力较弱的银行,市场势力强大的商业银行对利率市场化的敏感性更强。
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- 关键词：利率市场化银行风险承担系统广义矩估计
- 中国股指期货和现货市场时变联动与波动溢出研究——基于DCC-MGARCH-VAR模型的实证分析被引量：10
- 2015年
- 为研究我国沪深300股指期货推出后股指期货市场与现货市场波动率及两市场间相关关系的变化路径,特引入DCC-MGARCH-VAR模型进行实证分析。研究结果表明:股指期货推出后,现货市场的波动率呈现出一定的递减特征;两市场的相关系数具有显著的时变性,且未出现相关关系逐步增强的迹象;具有现货市场对期货市场的波动溢出效应。
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- 关键词：股指期货
- 业务自由化与商业银行的风险承担——来自中国银行业的经验证据被引量：11
- 2018年
- 基于我国103家商业银行2003年至2015年的数据，系统考察了业务自由化对银行风险承担的影响。研究表明：从整体效果看，业务自由化对银行风险承担的影响呈现先抑后扬的u型趋势，适度业务自由化有助于减弱银行风险承担，过度业务自由化反而会加重银行风险承担；从作用机制看，业务自由化通过对银行资产收益率和经营风险的非线性影响，以及对资本充足率和杠杠风险的不利冲击，对银行破产风险产生影响；部分商业银行非利息业务尤其是交易投资性业务发展过快，已加重了自身的风险承担，存在业务过度自由化的迹象。
- 谷慎吴国平
- 关键词：银行风险承担非利息业务系统广义矩估计
