李海龙
- 作品数：2 被引量：0H指数：0
- 供职机构：浙江大学城市学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金浙江省社科联研究课题浙江省教育厅科研计划更多>>
- 相关领域：政治法律更多>>
- 证券发行实质审查法律制度:起源·衍变·启示——围绕美国州“蓝天法”展开
- 2015年
- 20世纪初期,美国州"蓝天法"确立了证券公开发行的实质审查制度。各州"蓝天法"的内容并非整齐划一,相反,在是否规定实质审查制度、审查范围及执行效果等方面皆存在较大差异。"蓝天法"对证券公开发行登记注册、审查流程、审查标准等做出了相应的规定。美国证券公开发行实行"双重监管"机制是利益博弈的产物。在这一监管框架中,无论是州层面的实质审查制度,还是联邦层面的信息披露制度都存在着严重缺陷。朝向"公司法"的自由化限缩以及"证券法"联邦化的改革路径,已成为克服上述弊病的重要举措。美国证券公开发行的实质审查制度功能的衍变给我国证券法"注册制"改革推行提供了诸多可资借鉴的经验。
- 李海龙刘沛佩
- 关键词：证券发行实质审查信息披露登记
- 澳大利亚证券投资基金运作架构的变革:考察与反思——兼论我国应引入“公司型”基金形态
- 2015年
- 证券投资基金具有独特的运作优势,这一优势促发了证券投资基金在澳大利亚的迅猛发展。澳大利亚原有的"二元主体"运作结构虽在理论上具有独特的"权力制衡"功能,然而在实践中的运行效果并不理想。1998年法律革新后采纳的"一元主体"结构试图克服前者存有的弊端,但从实际效果来看,立法的良好初衷并没有实现,相反却引发了不少新问题。我国在证券投资基金法修改进程中,在汲取上述基金运作模式合理化经验的同时,亦应认真反思其修法失败的教训,在把握我国证券投资基金现实的基础上,积极稳妥地引入"公司型"基金。
- 李海龙
- 关键词：证券投资基金基金管理人
