赵慧
- 作品数:11 被引量:31H指数:3
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- Heston模型下保险公司与再保险公司的博弈被引量:9
- 2016年
- 本文同时考虑保险公司和再保险公司的最优投资问题.假设保险公司可以向再保险公司购买比例再保险,保险公司和再保险公司都可以投资于一种无风险资产和一种价格过程服从Heston模型的风险资产.首先,在保险公司和再保险公司终端财富的指数效用期望最大化条件下建立目标函数;然后通过求解Hamilton-Jacobi-Bellman方程,分别得到了保险公司与再保险公司的最优投资和再保险策略以及最优价值函数的解析解;最后通过数值实例以及敏感性分析阐述了本文所得结果.
- 王愫新荣喜民赵慧
- 关键词:比例再保险指数效用函数
- [Fe(O)OH]⊕活化甲烷反应的理论研究
- 2015年
- 采用密度泛函理论研究了气相中[Fe(O)OH]⊕与甲烷的反应机理。用B3LYP方法优化了势能面上各反应路径的过渡态和中间体等各驻点的结构,并通过振动分析和内禀反应坐标法对过渡态和中间体进行了确认,计算提出了两条可能的反应路线,揭示了[Fe(O)OH]⊕与甲烷的反应机理,同时对反应中存在的势能面交叉现象进行了研究,确定了最低势能交叉点处的作用机制。
- 赵慧赵海涛
- 关键词:密度泛函理论反应机理
- 不完全市场的保险定价研究被引量:3
- 2009年
- 完全市场上的保险定价问题是人们比较熟悉的研究内容,但它不符合市场实际.本文在不完全市场上研究保险定价的问题.通过对累积保险损失的分析,建立在累积赔付下的保险定价模型;基于对一个无风险资产和有限多个风险资产的投资,建立保险投资定价模型.通过变形,得到相应的保险价格的倒向随机微分方程,并利用倒向随机微分方程的理论和方法,得到了相应的保险价格公式.最后,给出释例进行了分析.本文的研究,不用考虑死亡率、损失的概率分布等因素,为保险定价提供了新的思路,丰富了有限的保险定价方法.
- 荣喜民赵慧
- 关键词:保险定价倒向随机微分方程
- 保险人最优投资行为分析被引量:3
- 2007年
- 本文在假设索赔次数服从Poisson分布的情况下,利用所收保费与赔付费用的差额,直接考虑承保风险,建立保险基金投资模型,求出最优投资比例关于投保人数等变量的显式表示,分析投资在风险资产上的比例与投保人数等外生变量间的关系,对保险人进行保费投资和根据市场变化调整投资比例有重要的理论和实践意义.
- 荣喜民赵慧
- 关键词:POISSON分布保险基金
- 随机保费收入的保险投资模型
- 2009年
- 假设保费收入是随机的且与风险资产价格相关,当赔付过程是一般的纯跳跃过程(较复合泊松过程更具一般性),且风险资产的期望收益和波动率随时间变化时,提出未来时刻保险人的期望效用最大化投资模型,得到了最优投资策略的显式表达.
- 荣喜民赵慧
- 关键词:指数效用函数随机保费相关系数
- CEV模型下基于二次效用最大化的资产-负债管理模型(英文)被引量:2
- 2014年
- 本文研究CEV模型下基于效用最大化的资产-负债管理问题.文章假设股票价格服从CEV模型,而负债服从带漂移的布朗运动,且与股票价格存在一般相关性.应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并应用Legendre变换-对偶方法得到其对偶方程.假设投资人对风险的偏好满足二次效用函数,并应用变量替换方法得到最优投资组合的闭式解.结果表明:最优投资组合包含一个修正因子,该修正因子可影响投资人为对冲波动率风险而作出的投资决策.最后,文章分析了修正因子的性质并考察了修正因子对最优投资组合的影响.
- 常浩荣喜民赵慧
- 关键词:CEV模型LEGENDRE变换最优投资组合
- 具有保费退还条款的DC养老金最优投资研究被引量:3
- 2017年
- 本文研究具有保费退还条款的确定缴费型养老金个人账户的时间一致最优投资策略.假设养老金保费具有退还条款,需退还退休前死亡的参与者所缴的保费,账户由投资所产生的利润将平均分给其他参与者.养老金可投资于无风险资产和服从跳-扩散过程的风险资产,在均值-方差目标下,建立相应问题的广义Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,利用博弈论,最优控制等方法,得到时间一致的最优投资策略和最优值函数.数值分析跳-扩散模型中各参数对均衡策略和最优值函数的影响.利用Monte Carlo方法,比较具有保费退还条款与没有退还条款时的最优策略变化.
- 柴忠芃荣喜民赵慧
- 关键词:跳-扩散模型
- 不完全金融市场下基于二次效用函数的动态资产分配被引量:9
- 2011年
- 为了研究不完全市场条件下的连续时间动态投资组合选择问题,首先应用降维方法将不完全市场转化为完全市场,然后在转化后的完全市场条件下应用鞅方法得出二次效用函数意义下的最优投资策略.进而应用转化后的完全市场和原不完全市场下各参数的关系得到二次效用意义下不完全市场环境里最优投资策略的解析表达式,并分析风险厌恶因子对最优投资策略的影响.最后为了说明不完全市场和完全市场条件下投资者最优投资策略的变化,给出算例进行分析.
- 常浩荣喜民赵慧
- 关键词:动态投资组合鞅方法最优投资策略
- 周期风险模型下的保险基金最优投资研究被引量:2
- 2012年
- 考虑周期风险模型下保险人的最优投资问题.假设保险人可投资于多种风险资产,投资目标是最大化风险过程的调节系数.当风险资产的价格过程服从几何布朗运动时,采用鞅方法给出保险人破产概率的指数型上界,得到了最优投资策略的解析解.最后根据国内股票市场的实际数据进行了实证分析.
- 王华赵慧荣喜民
- 关键词:破产概率投资组合选择
- 过渡金属Ni催化的硼化反应研究进展
- 2015年
- 介绍了近年来过渡金属Ni催化的硼氢化反应、双硼化反应、β-硼化反应、硼化开环反应以及硼化偶联反应的研究进展,并对相关的反应机理进行了讨论。
- 陈晶赵海涛肖小燕赵慧王小佳
- 关键词:有机硼化合物反应机理