周莹莹
- 作品数：3 被引量：14H指数：1
- 供职机构：合肥工业大学管理学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
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- 带有范数约束的高维组合投资选择模型及应用
- 2016年
- 为解决高维组合投资选择中的计算困难问题、避免误差累积效应,本文在标准的组合投资选择模型中增加约束条件,得到带有范数约束的高维组合投资选择模型。首先,分析了带有范数约束的高维组合投资选择模型与其他模型的关系;然后,给出该模型的两种求解方法——基于二次规划方法的精确求解和基于LASSO回归的近似求解;最后,通过数值模拟与实际应用,检验了该模型的有效性。
- 许启发周莹莹何耀耀蒋翠侠
- 基于分位数回归的均值-VaR组合投资决策分析
- 2015年
- 建立在均值—方差分析框架下的组合投资决策,需要较强的正态分布假设,难以准确刻画与分散非对称与极端尾部风险。为此,文章考虑均值-VaR模型,将模型求解过程转化为一个分位数回归问题,给出了均值-VaR模型求解新算法。使用沪深300指数中的60只成分股进行了实证研究,验证了算法的有效性,并将基于分位数回归的均值-VaR模型与均值—方差模型进行了对比,发现前者能够很好地分散尾部风险。
- 蒋翠侠刘玉叶周莹莹
- 关键词：分位数回归均值-VAR模型
- 带有范数约束的CVaR高维组合投资决策被引量：14
- 2017年
- 为解决传统组合投资决策中极端组合投资头寸带来金融资产池管理上的困难,在标准的CVaR组合投资模型中增加范数约束条件,建立了带有范数约束的CVaR高维组合投资决策方法。该方法由三部分组成:通过理论证明将CVaR组合投资模型求解过程转化为一个分位数回归问题;使用LASSO分位数回归给出带有范数约束的CVaR高维组合投资模型求解算法;通过数值模拟比较了最优金融资产数目优选准则。最后,使用沪深300指数进行了实证研究,发现带有范数约束的CVaR高维组合投资决策方法,能够解决高维组合投资决策问题,挑选出较少数量金融资产进行组合投资,就能够很好地分散尾部风险。
- 许启发周莹莹蒋翠侠
- 关键词：组合投资决策
