胡超斌
- 作品数：4 被引量：4H指数：2
- 供职机构：中南财经政法大学统计与数学学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于股指期货的动态投资组合保险策略研究
- 2013年
- 因为股指期货的卖空机制、保证金交易、交易成本低、流动性好特性,把股指期货应用于投资组合保险策略能够有效提高保本效果。文章将沪深300股指期货应用于CPPI策略中,得到使用股指期货的CPPI策略,比使用股票组合的CPPI策略能有效规避系统风险,降低交易成本、获取更高的收益。研究得到空头市场和多头市场选取CPPI股指"期货策略",但风险乘数和保本比例不同;盘整市场选取CPPI"混合策略"。
- 李庆胡超斌叶提芳蒋崟
- 关键词：股指期货投资组合保险策略CPPI策略
- 正反馈交易模型与中国股市价格波动——对DSSW模型的扩展讨论
- 2013年
- DSSW模型描述了在理性交易者和非理性交易者数量相等的设定下,正反馈交易者的交易行为以及金融资产价格的波动情况。针对中国股市特征,建立了扩展的六状态DSSW模型,讨论了信息交易者利用信息优势,借助正反馈交易者的跟风行为,操纵股价大幅波动,获取超额收益的行为。利用该模型分析了"庄家"内幕交易的五个阶段及其特征,据此提出建议:完善信息披露机制,加强对特殊波动股票的监控,改变股票盈利模式,树立价值投资理念。
- 胡超斌葛翔宇
- 关键词：正反馈交易DSSW模型股票价格波动
- 信用评级合谋的行为特征与监管的动态博弈模型被引量：2
- 2013年
- 文章从发行公司、评级机构和监管部门三方的角度出发研究信用评级合谋的行为特征及其监管策略。通过建立某种动态博弈模型对案例和参数敏感性进行了分析。结论表明:首先发行公司的净收益总是为正,因此具有与评级机构合谋的动力,其信用评级的虚假程度与发行公司和评级机构的贴现因子以及查处概率成反比。其次评级机构一般往往倾向于合谋,其合谋收益分成比例由发行公司和评级机构的贴现因子的比例关系决定。再者监管部门付出的监管成本越大,信用评级的虚假程度就越低。据此给出了几点政策建议。
- 胡超斌葛翔宇易卫民
- 关键词：信用评级债券发行合谋动态博弈
- 收入税和闲暇时间对中国经济增长的影响被引量：2
- 2014年
- 笔者通过构建内生经济增长模型，基于1994年-2012年中国和丹麦的经济数据探讨了收入税、闲暇时间对经济增长的影响。结果显示：收入税和闲暇对经济增长的影响和该国经济发展水平有很大关系。对处于工业化发展中期的中国，收入税和闲暇在一定程度上抑制了经济的增长，而对处于后工业发展阶段的丹麦，较高的收入税水平和闲暇时间对经济增长都起到了一定的促进作用。
- 葛翔宇叶提芳胡超斌
- 关键词：内生经济增长闲暇时间收入税
