马志伟
- 作品数：2 被引量：10H指数：2
- 供职机构：北方工业大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 沪铜期货市场波动聚集现象研究被引量：2
- 2013年
- 应用自相关函数检验法和GARCH模型检验方法,对时间标度τ=1,5,22,66下的沪铜期货收益率序列进行实证研究,通过移动窗口法引入了波动聚集指数度量沪铜期货市场的波动聚集程度,并对其波动聚集的相关特征做了研究。结果发现:不同时间标度的沪铜连续合约收益率序列都存在波动聚集现象,铜期货表现出自相似的特征;随着时间跨度和移动窗口的增大,波动聚集程度也随之变大;沪铜期货价格的波动聚集是沪铜连续合约收益率序列自相关函数慢衰减的原因。从而表明沪铜期货的价格波动表现出较强的自相似性,沪铜期货市场具有分形特征、存在记忆性。
- 郑丰崔积钰马志伟
- 关键词：期货市场
- 沪铜期货市场长记忆特征的R/S分析被引量：8
- 2013年
- 利用重标极差(R/S)方法,对沪铜期货不同时间标度收益率序列的长记忆特征进行分析.分析结果表明,沪铜期货表现出持续性的状态,价格具有长记忆性.同时,沪铜期货市场日收益率、周收益率存在长度不同的平均循环周期;但月收益率没有检测到类似的循环周期.这表明沪铜期货的周期特性与时间标度的选取方式存在一定的联系,进一步证明了沪铜期货价格的长记忆性.
- 郑丰崔积钰马志伟
- 关键词：分形R/S分析
