吴珊珊
- 作品数：2 被引量：31H指数：2
- 供职机构：大连理工大学管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金大连市科技计划项目国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于EWMA-VaR的企业整体现金流量预测模型被引量：12
- 2006年
- 在指数平滑法和VaR方法基础上,以预测企业现金流量为目标,以现金流量波动为约束条件,建立基于EWMA-VaR的企业整体现金流量预测模型。本模型的特点一是对企业整体现金流量逐年进行预测,得出预测现金流量的均值,提高现金流量的预测精度。二是建立了企业整体现金流量风险约束条件,为企业财务风险规避提供依据。三是建立整体现金流量预测区间,使企业更好地做出财务决策。
- 迟国泰吴珊珊许文
- 关键词：现金流量预测VAR-GARCH模型
- 基于非线性相关的最小方差套期保值比率研究被引量：19
- 2006年
- 在最小方差套期保值模型的基础上,提出了最小方差套期保值的期货与现货波动非线性对冲原理,利用非线性相关系数代替传统的线性相关系数,提高了套期保值比率的准确性。提出了套期保值的收益率波动预测原理,利用GARCH(1,1)预测期货收益率的方差,利用EWMA模型预测现货收益率的方差,解决了收益率在历史期和套期保值期间因收益率波动发生结构性变化所导致的套期保值效果失真的问题。实证研究结果表明,本研究的套期保值比率的有效性高于现有模型,应用本研究模型进行套期保值,可以有效规避现货价格风险。
- 王玉刚迟国泰吴珊珊
- 关键词：GARCH模型EWMA模型
