王玮
- 作品数：8 被引量：9H指数：2
- 供职机构：中国金融期货交易所更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金中国博士后科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 国债期货在商业银行久期缺口管理中的应用被引量：2
- 2015年
- 本文以我国国债期货为研究对象,基于协整检验和格兰杰因果检验的方法,分析国债期货与现货之间的关系,在此基础上进一步研究商业银行如何运用国债期货进行久期缺口管理。研究发现,我国国债期货价格与最便宜可交割债券价格走势高度相关,两者之间存在长期稳定的关系,而且国债期货价格是现货市场价格的引领者。由此商业银行可以利用国债期货这一国际广泛运用的基础工具,有效进行久期缺口管理。
- 王玮姚远
- 关键词：国债期货久期缺口商业银行利率市场化
- 我国国债期货交易成本与市场质量被引量：2
- 2015年
- 本文立足于我国国债期货市场,考察了交易成本与市场流动性和波动性的关系,并从买卖价差、冲击成本、市场深度以及波动性等多方面进行检验。本文研究发现,国债期货保证金从3%调降至2%,并免去平仓手续费的调整事件并没有显著改变市场质量。这是由国债期货本身市场结构特征、现券市场的行情、成交情况以及政策消息等外部因素影响所致。未来需进一步在降低交易成本,优化手续费、保证金收取模式以及完善交易机制等方面作出优化。
- 熊艳王玮
- 关键词：国债期货交易成本买卖价差波动性
- 场外衍生品场内化的分析——以美元利率互换期货为例
- 2020年
- 2008年金融危机后,各国政府开始在场外市场大力推行集中清算制度以增强场外市场的透明度和降低系统性风险,场外利率互换的交易成本迅速提高。随着场外利率互换集中清算比例的不断提高,场内化的利率互换——利率互换期货开始出现,这是金融衍生品市场的一个新趋势。为此,本文重点对美国CME集团上市的MAC互换期货和Eris互换期货的市场发展情况和合约特点进行分析,并介绍利率互换期货在金融市场的作用和功能。最后,建议我国进一步推动场外衍生品市场规范发展,探索利率互换期货合约设计,建立适合我国市场特点的交易制度,针对活跃的利率互换品种择机上市利率互换期货。
- 王玮
- 关键词：集中清算
- 全球金融衍生品场内市场:回顾与展望被引量：2
- 2008年
- 自1972年美国芝加哥商业交易所推出世界上第一个外汇期货合约,金融衍生品以其独特的魅力迅速成为全球衍生品家族中最耀眼的一颗明星。根据标的物的不同,金融衍生品合约可以划分为三大类:外汇类、股权类和利率类。本文按照诞生的时间顺序,分别对上述三类金融衍生产品场内市场的发展历程进行了全面回顾,在此基础上对全球金融衍生品市场的未来发展进行了展望,以期得出富有意义的结论。
- 李黎张羽王玮
- 关键词：外汇衍生品利率衍生品
- 新推国债期货与327国债期货比较
- 2013年
- 经过近四十年的发展,全球主要发达国家和新兴国家均建立了各自的国债期货市场。总结和对比当前我国国债期货重启的新环境和合约规则设计,可以发现当前推出的国债期货比"327"试点时期有了长足的进步。
- 王玮莫天瑜
- 关键词：国债期货风险管理
- 交易策略对国债期货持仓量的影响分析
- 2019年
- 交易策略多样化程度与国债期货持仓量关系密切。我国国债期货市场常见的交易策略包括套期保值、期现套利、跨品种套利和一般交易策略等。自2013年9月国债期货上市以来,经历过两次持仓量增减幅度均超过50%的情况,这与多种交易策略的同时应用有关。持仓量稳步增长是国债期货市场运行效率提升的基础,是国债期货市场功能发挥的前提。因此,应大力丰富产品体系,优化投资者结构,增加异质投资者,促进国债期货持仓量稳步增长和功能发挥逐步深化。
- 牛广济王玮
- 关键词：国债期货交易策略持仓量
- 国际信用债指数期货发展概况及启示
- 2019年
- 自2008年全球金融危机以来,各国日益重视信用债风险管理。本文分析了近年来境外交易所上市信用债指数期货的概况,探讨了信用债指数期货的作用,阐述了境外交易所在信用债指数期货方面的尝试对我国的启示,并提出相关建议。
- 陈瑞王玮牛广济
- 关键词：信用风险管理信用风险缓释工具
