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方旭赟

作品数：2 被引量：6H指数：1
供职机构：北京大学光华管理学院更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇期刊文章
  • 1篇学位论文

领域

  • 2篇经济管理

主题

  • 1篇指数期货
  • 1篇中国股市
  • 1篇套利
  • 1篇套利策略
  • 1篇期货
  • 1篇转债
  • 1篇可转债
  • 1篇交易
  • 1篇交易成本
  • 1篇股份
  • 1篇股票
  • 1篇股票指数
  • 1篇股票指数期货
  • 1篇股市
  • 1篇风险管理

机构

  • 2篇北京大学
  • 1篇西南财经大学

作者

  • 2篇方旭赟
  • 1篇周铭山
  • 1篇黄伟
  • 1篇董志勇

传媒

  • 1篇经济学（季刊...

年份

  • 1篇2013
  • 1篇2011
共 2 条 记 录，以下是 1-2
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排序方式：
我国可转债定价效率可以提高吗?——基于套利交易成本的视角被引量：6
2013年
基于我国可转债定价效率低的事实,本文构造了套利策略,并分析了交易成本的影响。剔除交易成本后,单只可转债的简单套利策略的夏普比率均值表明,投资者每承担1单位风险平均获得0.54单位的风险溢价,Fama-French三因子模型α均值约为11.81%,且具有显著超额收益的可转债占总样本的66.67%;套利组合在调整交易成本后均能获得正的超额收益。这说明,投资者有限信息或不完全理性是导致我国可转债定价效率低的原因。本文为可转债市场发展提供了启示。
周铭山董志勇方旭赟黄伟
关键词：可转债套利策略交易成本
中国股市股份联动效应的研究
金融市场中各种资产价格之间存在广泛的关联变动，具有类似特征的金融资产（例如小市值公司股票，价值型公司股票等）的收益存在共同的变动因子。经典的基于理性投资者与无摩擦资本市场的金融理论认为不同证券之间的价格关联性是由证券本身...
方旭赟
关键词：股票指数期货风险管理
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