庄泓刚
- 作品数：10 被引量：67H指数：5
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- 相关领域：经济管理机械工程社会学更多>>
- 多维条件方差偏度峰度建模被引量：4
- 2010年
- 为了考察多个市场或多个金融资产之间的高阶矩风险度量问题,有效地捕获收益率时间序列高阶矩动态特征,在考虑当前预期和波动性条件下,推导了高阶中心矩和协矩之间的关系,提出了能够有效解决维数灾祸问题的多维条件高阶矩模型.在多维S_U分布基础上,采用动态条件相关性(DCC)和自回归条件密度技术,通过智能优化算法对条件高阶矩模型的时变参数进行估计.实证研究结果表明,多维条件高阶矩模型较好的拟合了收益率时间序列高阶矩动态特征,与之前的高阶矩模型相比,能够有效解决高阶矩模型的维数灾祸问题,表明该模型能够捕捉到我国多个市场之间高阶矩风险特征,提高多维条件高阶矩模型测度能力.
- 王春峰庄泓刚房振明卢涛
- 关键词：高阶矩
- 多重指标波动性模型在中国股市波动性估计和预测的应用--基于高频数据的研究
- 2008年
- 文章分析了三种常用波动性衡量方法的特点,在此基础上讨论了多重指标波动性模型的具体形式。多重指标波动性联合估计模型是在倍乘误差模型基础上,综合考虑日间、日内波动以及已实现波动建立的一种联合预测模型。通过应用上证综指数据的实证结果表明,衡量波动性的不同方法间存在相互作用,多重指标波动性模型可以显著提高波动性的估计和预测精度。
- 王春峰庄泓刚房振明卢涛
- 关键词：波动性预测GARCH
- 基于L-矩的厚尾分布动态拟合研究被引量：4
- 2010年
- 为了解决厚尾分布不拥有完整的中心矩集合而无法进行矩估计的问题,在金融领域引入近年来在水文领域发展较为迅速的L-矩理论。在考虑当前预期和波动性条件下,基于L-矩理论分别考察了广义帕累托分布对高频收益超额数的静态尾部拟合和动态尾部拟合,应用条件VaR以及Kupiec-LR检验对拟合的结果进行了检验。研究结果表明,L-矩理论可以很好地解决厚尾分布的矩估计问题;VaR以及Kupiec-LR检验表明,基于L-矩的广义帕累托分布较好地拟合了极端条件下的收益率尾部,可以捕获极端条件下收益率时间序列动态特征。
- 庄泓刚王春峰房振明卢涛
- 关键词：广义帕累托分布高频数据
- 基于非正态分布的动态金融波动性模型研究
- 风险管理的基础和核心是对风险的定量分析和评估。在风险资产的收益率服从正态分布的条件下，方差是最好的风险度量，而大量研究已经表明金融资产收益率是非正态的，是“厚尾”和“有偏”的。因此本文在非正态分布条件下讨论金融波动性建模...
- 庄泓刚
- 关键词：金融收益极值理论投资组合风险管理
- 文献传递
- 步进传动链动力学建模研究
- 本文以模切机步进链传动系统为对象，对该类系统的动力学建模问题及减振方法进行了分析与研究。
从运动学和动力学角度对步进传动链进行了分析。对其在不同运动规律下链与链轮的啮合冲击、链节张力及附加动载荷等进行了分析与研...
- 庄泓刚
- 关键词：模切机动力学建模
- 文献传递
- 间歇传动链系统动力学实验被引量：10
- 2006年
- 分析了传动链系统实现间歇传动时的动力学影响因素．针对间歇传动链实验、动态数据采集与分析的问题,建立了反映该类传动系统动力学特性的实验测试系统．实验台由伺服电机驱动,模拟传动链实现间歇传动时的运动规律．为实现测试信号线与链节同步运动,避免信号线与链节发生缠绕,设计了一套特殊的槽凸轮-滑块机构, 可以有效拾取链节在运动中的振动信号．实验针时传动链的不同工况,应用直接测量法,进行了实验测试,总结归纳了传动链以修正正弦(MA)和修正等速(MCV)等多种不同运动规律实现间歇传动时,链节加速度响应的变化规律．实验结果表明,建立的测试系统能有效拾取链节在运转中的振动信号,精确反映间歇传动链系统的动力学特性．
- 杨玉虎庄泓刚戴义贵沈兆光
- 关键词：动力学
- 基于广大极值分布的高频极值条件VaR模型被引量：14
- 2008年
- 在考虑当前预期和波动性条件下,为了有效地捕获极端条件下收益率时间序列动态特征,提高VaR的度量精度,建立了基于高频数据的条件极值VaR模型。应用智能优化算法对条件极值分布的时变参数进行估计,考察了在不同样本容量分块下的条件极值VaR,并对VaR计算结果的精度进行了Kupiec-LR检验和动态分位数检验。研究结果表明,基于高频数据的条件极值分布较好地拟合了极端条件下的收益率特征,与McNeil提出的传统条件极值VaR相比,应用高频数据建立在条件广义极值分布基础上的条件极值VaR的Kupiec检验DQ检验值都较为理想,表明该模型能够捕捉到我国市场风险特征,提高极端情况下风险测度能力。
- 王春峰庄泓刚房振明卢涛
- 关键词：高频数据
- 套筒滚子链的动力学建模研究被引量：18
- 2005年
- 以套筒滚子链为工作执行机构的一类机械系统为研究对象,分析了其动力学影响因素,探讨了该类系统的动力学建模方法。应用有限单元法将链条离散化为若干个链节为基本单元在节点彼此相连的组合体,视每个基本单元为纵向振动的杆单元,通过组集各单元的质量矩阵、刚度矩阵及广义力列阵得到系统质量矩阵、系统刚度矩阵及系统广义力列阵,建立了该系统的动力学方程。在此基础上,应用振型叠加法对动力学方程进行了求解计算,分析了套筒滚子链以修正正弦、修正等速等多种不同运动规律实现间歇运动时链节加速度响应的区别,以及对应同一种运动规律实现间歇运动时链条上不同链节处加速度响应的变化规律。
- 杨玉虎刘晓玲张策庄泓刚
- 关键词：套筒滚子链动力学振型叠加法
- 参数不确定条件下考虑偏度的投资组合被引量：11
- 2011年
- 考虑到传统投资组合理论的局限,为了解决参数不确定问题,提高投资组合效用,应用贝叶斯理论,在多维有偏分布基础上讨论了考虑偏度的投资组合问题,通过对期望效用函数的Taylor展开,分析了各阶矩风险与期望效用函数的关系.应用MCMC方法和数值优化方法对有偏正态分布进行了参数估计和投资组合权重的计算.研究结果表明,应用贝叶斯理论解决参数不确定问题,可以提高投资者期望效用,考虑期望收益,方差以及偏度不确定性会对投资组合策略产生重要的影响.
- 崔媛媛王建琼庄泓刚
- 关键词：参数不确定偏度投资组合
- 长记忆随机波动模型的估计与波动率预测——基于中国股市高频数据的研究被引量：10
- 2008年
- 为了有效捕捉中国股市波动率的长记忆性,提高远期波动率的预测精度,本文基于中国股市高频数据建立了长记忆随机波动模型,检验高频数据中时变的"日历效应"成分的频率,有效地对"日历效应"进行滤波。使用频域内拟极大似然方法估计LMSV模型参数,为了提高计算效率应用混沌优化算法进行最优搜索。对比了高频数据直接建模和已实现波动率方法建模的预测结果发现,通过高频数据估计的LMSV模型可以很好保留高频数据中所包含的信息量,克服信息丢失问题,预测结果要优于已实现波动率方法建模预测的结果。
- 王春峰庄泓刚房振明卢涛
- 关键词：LMSV模型高频数据ARFIMA模型日历效应
