- 中国物价波动的非线性特征分析
- 2014年
- 2011年诺贝尔经济学奖获得者Sargent和Sims（1977）提出了动态因子模型。他们指出“工业产出增长率、失业率、就业率以及批发价格指数等美国的季节宏观经济变量变动的80％以上可以用两个动态因子来解释”。利用动态因子模型不仅可以解决模型的不可识别问题，而且可以使模型在包含更多信息的同时不出现参数过多的问题。
- 司颖华肖强
- 关键词：诺贝尔经济学奖获得者批发价格指数宏观经济
- 基于LSTAR模型的中国经济周期非线性特征分析被引量：1
- 2014年
- 已有关于我国经济周期非线性特征研究中所选均为GDP等单变量数据,而宏观经济景气一致指数(CI)能够更全面地反映经济周期的特征。所以,本文针对我国1991年1月至2012年12月的月度宏观景气一致指数,通过检验,分别建立了两机制和三机制LSTAR模型,探讨了我国经济周期波动的非对称性和持续性以及经济在各个波动阶段之间转换的内在演化机理。实证研究表明,把经济周期阶段划分为紧缩、恢复和扩张三个机制。与划分为紧缩和扩张的两体制相比,在整体拟合效果和对经济增长结构的解释能力方面都有显著提高。因此,本文为我国经济周期的划分和非线性特征分析提供了更科学的方法。
- 司颖华
- 关键词：经济周期
- 带粗糙核的Marcinkiewicz积分算子在齐次Morrey-Herz空间的有界性被引量：7
- 2007年
- 证明了带粗糙核的Marcinkiewicz积分算子在齐次Morrey-Herz空间MKp,α,λq(Rn)上的有界性;同时还得到了该算子在弱齐次Morrey-Herz空间WMKp,α,1λ上的有界性结果.
- 陶双平司颖华
- 关键词：MORREY-HERZ空间MARCINKIEWICZ积分算子粗糙核
- 货币政策有效性及产业非对称性分析被引量：9
- 2014年
- 通过货币政策的传导机制,本文论证了因子扩展的向量自回归(FAVAR)模型可以弥补VAR模型在宏观经济变量选取方面不足问题,并借助更有效的因子个数确定最小熵方法,从选取的我国35个具有代表性的宏观变量中提取了6个共同因子,基于这些因子扩展的VAR模型,分析了我国货币政策的有效性。实证表明FAVAR模型与VAR模型相比,FAVAR模型中产出变量和价格变量对货币政策冲击的效应能被更完整地反映出来。
- 肖强张晓峒司颖华
- 关键词：货币政策有效性
- Marcinkiewicz积分算子及交换子
- 本文主要讨论了Marcinkiewicz 积分算子及其交换子的有界性.
关于Marcinkiewicz 积分算子，首先证明带粗糙核的Marcinkiewicz 积分算子μΩ在齐次Morrey-Herz 空间MKα,...
- 司颖华
- 关键词：MARCINKIEWICZ积分算子交换子BMO函数LIPSCHITZ函数齐次MORREY-HERZ空间
- 文献传递
- 基于DFM的中国核心通货膨胀率估计被引量：3
- 2013年
- 现有核心通货膨胀的度量方法不管是统计的还是基于模型的,主要都是针对消费者价格指数(CPI)进行分析的。虽然消费者价格指数反映了通货膨胀率的主要部分,但不是全部。所以为了得到核心通货膨胀率需要利用比CPI更多的价格信息。文章利用动态因子模型,从我国6个综合价格指数中得到核心通货膨胀率,它反映了综合物价持久和潜在的变动,可更好地为货币政策的制定提供依据。
- 肖强司颖华
- 关键词：货币政策核心通货膨胀动态因子模型CPI
- 中国通货膨胀率的非线性特征分析——基于物价预警视角被引量：4
- 2014年
- 已有我国通货膨胀率的非线性特征研究中转移变量均为CPI,而物价预警综合指数能够更有效地监测物价的波动。本文针对相关指标利用动态因子模型生成物价预警综合指数,利用物价预警综合指数作为LSTAR模型的转移变量,基于该LSTAR模型研究通胀率的非线性动态调整特征。实证研究表明,基于滞后1期的物价预警综合指数将我国物价波动划分为高通胀、合理通胀和通胀紧缩三个状态。在整体拟合效果和对物价波动特征的解释能力方面都有显著提高。
- 司颖华
- 关键词：通货膨胀率动态因子模型
- 基于一致指数的中国经济周期非线性特征分析被引量：2
- 2014年
- 已有关于我国经济周期非线性特征研究中所选均为GDP或其他一些变量,而宏观经济景气一致指数能够更全面地反映经济周期的特征。文章针对我国1991年1月至2012年12月的月度宏观景气一致指数建立MSAR模型,探讨了我国经济周期波动的非对称性和持续性以及经济在各个波动阶段之间转换的内在演化机理。
- 司颖华
- 关键词：经济周期
- 货币政策对房地产价格影响的非对称性分析——基于LSTVAR模型被引量：7
- 2014年
- 由经济学理论分析可知,货币政策对房地产价格的具有显著的影响.利用LM检验和LR检验得到,包含货币政策变量和房地产价格变量的VAR模型具有非线性特征,并构建了相应的LSTVAR模型.运用广义脉冲响应函数研究了货币供应量与利率变化对中国房地产价格动态影响的非对称性.
- 肖强司颖华
- 关键词：货币政策房地产价格
- 我国房地产周期的测度及其非线性动态调整被引量：6
- 2014年
- 文章基于1998~2012年的国房景气指数月度数据。一方面,利用HP滤波分析了我国房地产市场的波动性,并利用频域分析确定了我国房地产市场的最小周期。另一方面,利用LM检验得到了房地产市场具有非线性特征,并构建了相应的LSTAR模型,分析了我国房地产变化的非线性动态特征。
- 司颖华
- 关键词：房地产周期国房景气指数HP滤波频域分析
