张明恒
- 作品数：7 被引量：126H指数：4
- 供职机构：上海财经大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金上海市教育委员会重点学科基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学更多>>
- 金融资产收益的混合分析方法研究
- 该论文研究的问题是：用什么样的模型刻划金融资产收益的概率分布,如何分析和检验概率分布的模型,如何分析和计算金融资产收益的风险价值.在综合已有研究工作的基础上,该论文主要创新成果如下;1.研究混合概率分布模型的混合成分数目...
- 张明恒
- 关键词：金融资产收益
- ETF基金市场效应的统计检验
- 2011年
- 本文从方差分析、结构相关和回归分析三个层面研究ETF基金市场效应的统计检验方法。首先,基于高频交易数据构造条件异方差波动、实例波动、相对价差、价格水平和交易量的均值比及中值比;第二步,基于t和Wilcoxon符号秩统计量,以方差分析方法检验ETF基金上市前后标的成份股的量价变化;第三步,基于Pearson线性相关、Spearman Rho秩相关、Kendall Tau秩相关,以结构相关方法检验ETF基金上市前后标的成份股的结构变化;第四步,基于实例波动、价格水平、交易量和相对价差的均值比,以回归方法检验ETF基金上市前后标的成份股的弹性变化。最后,实证结果表明这样三层次统计方法可以到检验上证50ETF基金的市场效应。
- 张明恒于晨
- 关键词：上证50ETF方差分析
- 小型商业银行贷款利率定价的多因素模型实证研究被引量：9
- 2009年
- 贷款利率定价对于小型商业银行的经营管理和风险管理有着重要的现实意义。由于人民银行基准利率市场化的非完全性和贷款企业信息的非对称性,所以研究基于市场导向型的贷款利率定价方法对小型商业银行有着重要的应用价值。本文首先讨论贷款利率定价的市场机制;然后给出基于"国债利率、社会资本收益率、银行调整资本收益率及银行贷款规模"贷款利率定价的多因素模型并以银行A的季度营运数据为实例进行实证分析;最后讨论了相关的贷款利率定价的实践问题。
- 张明恒沈宏斌
- 关键词：小型商业银行贷款利率定价实证分析
- 金融资产收益分布的混合高斯分析被引量：7
- 2002年
- 本文研究了金融资产收益的混合高斯分布模型 ,给出了混合高斯分布的 Kolmogorov-Smirnov检验的方法 ,分析了金融资产收益的非高斯性及市场价格运动的有效性 .此外 ,用成分数目 K*、拟合误差 DK*n和主成分系数 p*k 描述金融资产收益的性质 。
- 张明恒程乾生
- 关键词：金融资产证券市场
- 基于交易中间件的客户 /服务器系统的形式描述被引量：8
- 2000年
- 基于交易中间件的客户 /服务器系统是一种典型的分布式事务处理系统，深入研究这种系统的一般模型，有助于深刻理解这种软件的特征与性质，有助于提高系统的正确性和可靠性。文章根据该系统的抽象模型对它的主要“构件”和“操作”的功能进行抽象的分析；并用规范语言 Z对这种体系结构的模型进行了系统的形式化描述。
- 张乃孝张明恒
- 多金融资产风险价值的Copula计量方法研究被引量：102
- 2004年
- 本文侧重研究多金融资产的风险价值计量方法。利用Copula联结函数、混合分布和Jacob矩阵 ,构造多金融资产风险价值的Copula计量方法 ,指出Copula计量方法相关的几个重要问题。
- 张明恒
- 关键词：VAR金融创新概率论基础资产
