- 我国A股市场动量效应研究
- 随着金融领域的发展,金融市场上出现了与传统金融理论相背离的市场异象,动量效应就是其中之一。现有动量效应研究主要分为两类,第一动量效应的存在性及其表现特征,第二从传统金融学理论及行为金融学理论的角度对动量效应的来源进行理论...
- 姜杨
- 关键词：股票市场动量效应价格机制
- 文献传递
- 基于议程设置的新闻媒体报道对上市公司股票收益影响的实证研究被引量：5
- 2015年
- 从信息传播角度出发,结合议程设置与有限关注假说提出了新闻媒体报道对股票收益的影响路径和机制。研究表明:投资者买入低媒体报道数量组合卖出高媒体报道数量组合的投资策略能够带来超额收益,且该收益在低收益股、成长型以及小公司股票中显著;新闻媒体报道具有减弱收益波动的效应,前一期高新闻媒体报道数量组合在当期的收益波动要小于前一期低新闻媒体报道数量组合,小公司、成长型、低价格股票表现更显著。
- 姜杨闫相斌
- 关键词：证券市场新闻媒体报道股票收益
- 基于信息结构视角的网络论坛与股票市场之间信息传递关系研究被引量：1
- 2015年
- 网络论坛与股票市场之间的信息传递关系对于研究市场信息效率具有积极意义,本文从论坛信息结构视角出发,研究两者之间的信息传递关系。结果表明论坛发帖量与股票市场收益率之间存在信息传递关系:日内发帖量与日内收益率之间存在相互的波动溢出,且由日内发帖量向日内收益率的单向波动溢出显著;隔夜发帖量向次日日内收益率的单向波动溢出显著;仅存在隔夜收益率向日内发帖量的单向波动溢出。此外,网络论坛发帖量和股票市场收益率之间的时变相关系数与情绪倾向变量正相关,与意见差异变量负相关。
- 姜杨闫相斌
- 关键词：信息传递
- 借贷型众筹中投资者的投资行为研究
- 借贷型众筹是现代信息技术驱动下的重要金融科技活动之一。借贷型众筹中的投资者和借款者通过借助在线平台完成在线借贷交易。尽管近年来借贷型众筹的实践活动在全球范围内快速开展，借贷型众筹作为研究方向在信息系统研究领域内尚未受到足...
- 姜杨
- 关键词：羊群行为
- 文献传递
