姚元端
- 作品数：7 被引量：24H指数：2
- 供职机构：湖南财经高等专科学校更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学理学文化科学更多>>
- 概率准则在投资模型中的应用研究
- 2009年
- 本文在Black-Scholes金融市场设置下,基于概率准则,研究连续时间金融市场最优动态资产组合的选择问题,导出了最优解的显式表达式,对结论给出了金融学解释,所得结果可以方便地应用于投资决策与管理实践中。
- 姚元端
- 带机会约束的动态投资决策模型研究被引量：20
- 2005年
- 本文在Black Scholes型市场中 ,建立了具有投资机会约束的CaR动态投资决策模型 :minx∈RdCaR(x ,π ,T) s t Prob(Xπ(T)≥R)≥β ,其中x是初始财富 ,π(t) =(π1(t) ,… ,πd(t) )′∈Rd 为可行的证券组合过程 ,Xπ(T)为计划期末的财富水平 ,CaR(x ,π ,T)为投资期末的在险资本 ,R是投资者事先给定的某正的财富水平 ,0 <β <1 通过对该模型的讨论 ,得到了最优常数再调整策略的显式表达式 ,其金融学含义包括 :对于机会约束下的动态投资组合 ,在风险中性市场中 ,最优的常数再调整投资策略是纯债券投资策略 ,最优的在险资本值为零 ;在风险非中性市场中 。
- 彭大衡姚元端
- 关键词：动态投资组合
- 基于条件数学期望的动态投资模型分析被引量：1
- 2008年
- 在Black-Scoles型金融市场设置下,具有条件期望收益约束的动态投资模型表明,投资期限增大,则所面临的在险资本会减少;较高的终端财富预期,对应着更大的风险承担和更长的投资期限.
- 姚元端
- 关键词：动态投资组合
- 动态投资决策模型研究
- 随着经济、金融全球一体化和金融创新、金融技术进步日益加快，我国金融市场正在经历基础性和结构性变革，我国资本市场的也不断完善和发展，市场规模迅速扩大，投资机会和投资渠道不断增多，证券投资已经逐渐成为我国居民投资理财的一个重...
- 姚元端
- 关键词：金融市场证券投资现代投资学金融学
- 文献传递
- 关于经济数学教学模式创新的探讨被引量：1
- 2008年
- 财经类高等院校经济数学的教学应当与学生实际需要相结合;在教学模式上,可以使用启发讲授型、自主实验型、合作探索型等三种课堂教学模式,提高经济数学的课堂教学质量,优化课堂教学效果。
- 姚元端
- 关键词：经济数学课堂教学
- 基于CaR的金融资产配置数理模型分析被引量：1
- 2005年
- 在金融市场满足标准布朗运动随机过程的设置下,本文建立了具有投资机会约束的CaR动态投资决策模型和具有条件期望投资机会约束的在险资本(即CaR)模型,得到了最优常数再调整证券组合策略意义下的最优解的显式表达式,并对经济意义作了解释。最后,讨论了长期投资组合的计划期与投资者持有的风险资产的比例关系。
- 向占宏姚元端
- 关键词：资产配置投资决策模型风险资产持有
- 基于分数O—U随机过程的新型亚式期权的定价被引量：2
- 2005年
- 本文运用衍生证券理论的最基本原理(△对冲和无套利原理) ,研究了一种新型亚式期权的定价问题,该类型期权因具有常数平均值久期而不同于标准化情形.假设标的资产(气温)由分数Ornstein-Uhlenbeck过程驱动,这样假设对天气衍生品来说是合理的.本文得到了这种新型亚式期权的动态定价方程.
- 彭大衡姚元端
- 关键词：亚式期权衍生证券无套利
