赵晓慧
- 作品数：3 被引量：13H指数：1
- 供职机构：中国人民大学财政金融学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 不同行业与金融系统的波动溢出效应分析被引量：12
- 2012年
- 文章借助分位数回归技术,结合CoVaR法,研究国内银行业、保险业、多元金融服务业及房地产行业与金融系统的波动溢出效应。研究发现:行业的波动都会显著增加金融系统的CoVaR,但风险贡献有差异,存在行业到金融系统的波动溢出现象,从敏感性来看,金融系统对银行业最敏感;行业之间存在双向波动溢出;行业之间的△CoVaR反映各个行业间的业务关系及金融市场发展的格局和态势。
- 丁庭栋赵晓慧
- 关键词：条件风险价值金融系统波动溢出效应
- 基于分位数回归的风险度量方法CoVaR及其应用
- 随着金融一体化的发展，08年的美国次贷危机不仅仅席卷日本、美国和欧盟等世界主要金融市场，同时也影响到全球，现已演变成全球性的金融危机。各国政府为振兴国内经济均积极出台相关政策加以宏观调控。随着而来地，金融风险的控制与管理...
- 赵晓慧
- 关键词：金融市场分位数回归
- 存款准备金率调整与债券市场的非对称性波动被引量：1
- 2011年
- 存款准备金率调整对债券市场有重要影响,因此,探讨其对债券市场波动的非对称性作用是一重要课题。以意外公告和预期公告研究存款准备金率调整在条件波动上的作用,发现扩展的AR-GARCH模型捕捉公告对债券市场的波动性是合理的。债券市场收益受到公告的影响不明显,而债券市场的波动性受到公告的影响是非对称性的、暂时的。意外公告影响显著,预期公告影响不大。受政策滞后的影响,预期公告对债券市场波动性的非对称作用持续时间更长。
- 周岩丁庭栋赵晓慧
- 关键词：存款准备金率债券市场AR-GARCH模型
