卢文道
- 作品数：39 被引量：200H指数：8
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- 证券投资基金法修改中私募基金法律规制的若干问题被引量：2
- 2011年
- 《证券投资基金法》修改中,如何对私募基金进行法律规制备受瞩目,其中许多问题也颇具争议,如私募股权投资基金是否应纳入基金法的调整范围,私募基金应当分业监管还是统一监管,私募基金管理人应当如何监管等。本文梳理了私募基金法律规制中需要重点考虑的规制范围、监管理念、监管体制、监管模式、合格投资者管理、信息披露等九个方面的主要问题,结合国际私募基金监管发展趋势和国内资本市场实际情况进行探讨,力求使私募基金法律规制的基本框架更为清晰。
- 卢文道谭婧
- 证券交易所自律管理侵权诉讼司法政策——以中美判例为中心的分析被引量：6
- 2009年
- 近年来,因证券交易所市场监管行为而引发的诉讼纠纷,特别是针对交易所自律管理而提出的侵权诉讼,日益增加。涉及交易所自律管理的案件,具有一定的特殊性,2005年年初最高人民法院为之专门出台了司法解释,但其解决的主要是案件指定管辖问题。司法实务中。
- 徐明卢文道
- 关键词：侵权诉讼自律管理证券交易所民事诉权行政诉讼被告直接利害关系
- 证券衍生品种制度设计与《证券法》修改被引量：3
- 2005年
- 全国人大财经委提交全国人大常委会审议的《<中华人民共和国证券法>修改草案》(以下简称《修改草案》)第二条,扩大了"证券"的外延,将"国务院依法认定证券衍生品种的发行和交易",纳入了调整范围,明确了证券衍生品种的法律地位,为其创新预留了法律空间。
- 卢文道
- 关键词：证券上市公司债券修改草案法律地位
- 对上市公司的公开谴责有效吗——基于上海市场2006-2011年监管案例的研究被引量：2
- 2012年
- 公开谴责是沪深交易所自律管理中纪律处分措施的一种,在其有效性问题上一直存在不同看法。本文首先对这一市场执法的作用机制进行了研究,即"声誉制裁一声誉损失一威慑效果"。在此基础上,我们认为,执法概率和声誉损失是决定公开谴责有效性的关键因素。通过对上海市场2006—2011年公开谴责实践的梳理,本文对上海市场公开谴责的执法概率、执法力度进行了分析。通过实证方法的检验,本文研究了公开谴责对上市公司产生的声誉损失,包括对上市公司价值、后续融资难度、相关责任人职业声誉的影响。最后,根据对公开谴责有效性的分析,结合当前资本市场改革创新和监管体制内部调整的大背景,本文提出了完善公开谴责制度的几个方向。
- 卢文道王文心
- 关键词：公开谴责有效性
- 证券交易“买者自负”原则的司法适用及法制化初探被引量：21
- 2011年
- "买者自负"是证券交易中的一个基本原则,是市场参与者的行为准则之一。法院可以适用"买者自负"原则进行案件裁判,但要注意考查投资者经验、相关人信息披露、相同市场条件以及监管行为正当性等条件。同时,为更好地发挥该原则的审判准则功能,有必要从立法和司法层面,推动"买者自负"原则的法制化。
- 徐明卢文道
- 证券交易所及其自律管理行为性质的法理分析被引量：12
- 2011年
- 一般意义上的证券交易所具有自律管理组织和营利性企业组织的双重法律性质,但我国证券交易所更多体现为富有中国特色的公共机构,企业身份淡薄。同时,我国证券交易所是在经济转轨背景下建立和发展起来的,交易所自律管理带有浓厚的本土化特征,具有权利和权力的双重属性,与上市公司、证券公司及证券监管机构之间形成了复杂的难以言清法律关系。
- 卢文道
- 关键词：自律管理行政监管权利法律关系
- 我国证券市场行政许可制度之重构被引量：1
- 2005年
- 本文阐述了我国证券市场行政许可的设立和实施应遵循的基本原则和价值理念,在分析证券市场行政许可制度现况和存在问题的基础上,对《公司法》、《证券法》修订时行政许可制度的重构提出了相关建议。
- 卢文道
- 关键词：证券市场行政许可制度公司法证券法
- 竞争格局中交易所自律管理走势的理论与实践被引量：1
- 2008年
- 20世纪90年代以来,就上市资源等方面的市场竞争与交易所自律管理走势之间的关系,在美国产生了激烈争论,出现了"奔向高端"与"奔向低端"两大观点。"奔向高端"论重要的理论支柱是20世纪80年代兴起的企业"声誉"理论,而"奔向低端"论的主要理论依据是"利益机会主义"理论,二者的争论本质上是"声誉"理论与"利益机会主义"理论的交锋。文章分析认为,市场竞争如何影响自律管理,涉及市场机制、行为动机、利益博弈等复杂命题,在不同国家和地区的证券交易所以及同一交易所的不同历史阶段,表现形式和作用方式也会有诸多差异。文章还以美国、德国、巴西等国的资本市场为样本,对竞争如何影响证券交易所自律管理作了个案实证分析和历史考察。
- 卢文道
- 关键词：证券交易所自律管理
- 违约损害赔偿的比较与探讨被引量：1
- 1995年
- 违约损害赔偿的比较与探讨卢文道损害赔偿是救济违约的一种最主要、最普遍的途径。各国法律都规定，当事人一方没有合法理由而未能全面、适当地履行其合同义务，应当赔偿对方因此所遭受的损失。确定损害赔偿固然要涉及到合同是否有效成立及损害赔偿作为合同责任形式所需的...
- 卢文道
- 关键词：违约损害赔偿相当因果关系违约行为涉外经济合同法合同立法订立合同
- 证券交易所自律管理侵权诉讼司法政策——以中美判例为中心的分析
- 2019年
- 近年来,因证券交易所市场监管行为而引发的诉讼纠纷,特别是针对交易所自律管理而提出的侵权诉讼,日益增加。[1]涉及交易所自律管理的案件,具有一定的特殊性,2005年年初最高人民法院为之专门出台了司法解释,但其解决的主要是案件指定管辖问题。[2]司法实务中,法院审理仍然面临诸多困惑,案件背后的一些深层次的问题不断浮出水面。比如,交易所作为自律管理组织,其引发的损害赔偿诉讼,法院是否应当受理介入?在诉讼中交易所是作为行政主体还是民事主体?交易所在履行自律管理这一公共职责中如何承担民事责任,等等。
- 徐明卢文道
- 关键词：民事诉权纪律处分投资者权利侵权诉讼
