范永辉
- 作品数：4 被引量：34H指数：4
- 供职机构：大连海事大学交通运输管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金辽宁省教育厅高等学校科学研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理交通运输工程更多>>
- 波罗的海干散货运价指数波动性研究被引量：15
- 2011年
- 为把握国际干散货市场运价指数的波动特征,规避航运经营风险,建立基于广义的自回归条件异方差(GARCH)的运价指数波动模型。选取四种船型的波罗的海干散货运价指数BCI、BPI、BHI、BSI作为研究的样本数据。利用EVIEWS软件,通过分析样本数据的基本统计特征和ARCH效应检验等,对四种船型分别建立了GARCH(1,1)模型。实例验证表明模型能很好地反映波罗的海干散货运价指数波动的敏感性和持续性规律,从而可为航运经营提供决策支持。
- 杨华龙刘金霞范永辉
- 关键词：交通运输经济学干散货运价指数广义自回归条件异方差
- 基于BEKK方差模型的干散货航运市场间波动溢出效应分析被引量：7
- 2012年
- 针对灵便型、巴拿马型和海岬型干散货航运市场间的互动关系问题,选取波罗的海干散货运价指数,应用多元广义自回归条件异方差中的BEKK方差分析模型,研究了干散货航运市场间的波动溢出效应.发现海岬型干散货航运市场对灵便型和巴拿马型干散货航运市场存在波动溢出效应,而灵便型和巴拿马型干散货航运市场对海岬型干散货航运市场不存在波动溢出效应,灵便型干散货航运市场和巴拿马型干散货航运市场之间存在双向波动溢出效应,Wald检验验证了上述结论的正确性.从而可为航运经营者规避干散货航运市场波动风险提供决策参考.
- 范永辉杨华龙刘金霞
- 关键词：干散货航运市场波动溢出效应
- 基于GARCH模型的波罗的海干散货运价指数预测被引量：5
- 2015年
- 为准确地把握波罗的海干散货运价指数(BDI)的变化趋势,选用一阶对数差分方法,对近期BDI日收益率序列的基本统计量特征进行了分析,验证了BDI日收益率序列的"尖峰厚尾"及波动的集聚性等特征,并进一步运用GARCH(1,1)模型,分析了其波动的持续性和滞后性.在此基础上,基于GARCH模型构造了预测的方法步骤,经优化调整滞后期对BDI日收益率进行了预测,最后,通过将BDI对数日收益率序列还原为指数序列,对BDI进行了预测,实证分析结果验证了模型及方法的适用性和有效性.
- 范永辉邢玉伟杨华龙
- 关键词：干散货航运BDIGARCH模型
- 基于灰色关联理论的油轮运价指数波动分析被引量：9
- 2009年
- 为及时制订有关油轮运价指数波动的应对策略和规避相关海运风险,运用灰色关联理论对原油海运贸易量、油轮船队规模、原油价格及原油产量与油轮运价指数之间的关联度以及近期波罗的海油轮运价指数和前两个月的布伦特现货原油离岸价格之间的相关性进行研究.结果表明:四者与油轮运价指数之间的关联程度由高到低依次为油轮船队规模、原油海运贸易量、原油产量、原油价格;近期油轮运价指数波动滞后原油价格波动约3周左右.
- 范永辉杨华龙张宝华
- 关键词：油轮运价指数灰色关联理论
