熊熊
- 作品数：218 被引量：1,989H指数：23
- 供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金天津市高等学校人文社会科学研究重大项目教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术社会学理学更多>>
- 基于广义流模型的中国保险市场成熟度研究
- 2017年
- 目前,对中国保险业发展程度的测度和评价指标具有单一性,如保费收入、保险密度、保险深度等常用指标,难以直观、全面测度整个行业的发展状态。为综合评价保险市场发展,采用保险市场成熟度指标,以有效、客观地反映保险业的发育成熟水平及面临的问题。并从经济物理学角度入手,充分考虑保险市场的开放与复杂特性,基于广义流模型,运用人工神经网络模型对2005—2014年保险市场相关数据进行模拟,从多方面对保险市场成熟度进行分析并提出建议。
- 刘腾熊熊
- 关键词：保险成熟度人工神经网络
- 天津自贸区利用融资租赁发展资本市场的思路与建议被引量：3
- 2018年
- 依托天津雄厚的工业基础,再加上天津自贸区政策优惠和北方首个自贸区的区位优势,融资租赁企业不断进驻天津自贸区,形成了产业聚集效应,对天津GDP乃至全国融资租赁行业都有着较大的影响。为了推进融资租赁行业的发展,天津市政府、中国人民银行等有关部门也出台了一系列促进融资租赁发展的具体政策。通过分析天津自贸区融资租赁发展状况、相关政策和不足之处,提出适合天津自贸区利用融资租赁发展资本市场的可行对策与建议,即天津自贸区应从融资租赁资产证券化入手,基于融资租赁公司、交易平台及中介机构、监管部门和投资者四个方面完善融资租赁资本市场,并尝试设计融资租赁资产交易平台。
- 袁辛熊熊王晓宇
- 关键词：融资租赁资产证券化
- 计算实验金融工程:大数据驱动的金融管理决策工具被引量：1
- 2023年
- 在大数据时代,金融系统更清晰地呈现出由其微观单元之间的适应性交互形成的复杂系统内在本质。但传统金融理论受限于数学可解性,常利用理性经济人等假设简化金融系统的一些微观因素,致使理论模型难以捕捉诸多真实金融异象和风险事件,制约了理论的发展及其工程化应用。而今,金融系统的微观因素相关研究取得了重大突破,使得从微观主体异质行为及其交互出发的“自底向上”建模、以及相应的新型管理工具成为可能。这些研究推动了由大数据驱动的计算实验金融学、以及基于此的“计算实验金融工程”管理工具的发展。本文通过建立具有包容性的形式化概念模型,对传统金融和计算实验金融的逻辑和方法论进行阐述和比较,尝试在两者之间搭建对话桥梁。同时在上述模型框架下,通过示例展现了大数据驱动的计算实验金融如何拓宽金融科学理论的发展,并为金融实践中的管理决策带来新工具。
- 张维林兟康俊卿熊熊张永杰
- 关键词：大数据
- 股指期权推出对股票市场和股指期货市场波动性影响:以KOSPI200股指期权为例被引量：45
- 2011年
- 股指期权是以股票指数为标的期权类衍生产品,对于证券市场来说期权具有价格发现、活跃股票市场、增强市场的流动性与稳定性、促进资本形成、确保资本市场良性运行等功能.以韩国KOSPI200指数和KOSPI200指数期货为研究对象,使用GARCH(1,1)模型、TARCH(1,1)模型对韩国KOSPI200股指期权推出后KOSPI200指数和KOSPI200指数期货的波动性进行了研究.研究结果表明:KOSPI200指数期权推出对于KOSPI200指数和KOSPI200指数期货的波动性和非对称波动性都有显著的影响,KOSPI200指数推出后KOSPI200指数和KOSPI200指数期货的波动增大,同时股指期权推出后现货市场的不对称性加大,而股指期货市场的不对称性减小.结论对于新兴市场经济国家股指期权产品的设计和中国股指期权推出后的风险防范有着重要的参考价值.
- 熊熊张宇张维张永杰
- 关键词：股指期权波动性GARCH模型TARCH模型
- 中国市场条件下的前景理论资本资产定价模型被引量：13
- 2013年
- 研究中国市场条件下的资本资产定价问题.利用随机贴现因子理论,直接从前景理论的价值函数出发建立了资本资产定价模型(PTCAPM),更能真实地反映中国证券市场投资者的决策偏好和投资行为,提高了该模型在中国市场中的实践适用性.实证检验表明,所构建的PTCAPM模型比传统CAPM模型具有更强的解释能力.
- 邹高峰张维张海峰熊熊
- 关键词：资产定价决策偏好随机贴现因子
- 证券投资基金的管理和运作被引量：1
- 2004年
- 分析了证券投资基金的管理和运作机制 ,从政府监管、行业自律管理、基金内部监管和投资人监管 4个层次阐述了投资基金的管理机制。从基金的设立和募集、投资目标、投资范围和限制、投资组合、投资决策 ,绩效评估、收益分配 7个方面对基金的运作机制做了全面阐述。最后 ,提出目前存在的问题和建议。
- 任达熊熊
- 关键词：证券投资基金证券市场投资组合
- 团体贷款中商业银行—中小企业贷款行为的动态博弈仿真分析被引量：9
- 2009年
- 为了解决中小企业贷款的担保问题,同一个工业园区或一个产业链条上企业间的担保贷款,即团体贷款就成为解决问题的一种方式。利用动态博弈模型,采用仿真的方法对团体贷款中影响银企贷款行为的因素进行了研究,得出通过企业的动态学习,均衡下的企业策略随着社会惩罚和外部惩罚的变动而变动。当外部惩罚足够严厉时,这时的企业策略选择不仅仅只比较团体内部各参与人收益大小,还要考虑同团体中其他个体进行比较。
- 熊熊武栋才张永杰张今
- 关键词：贷款计算实验金融团体贷款动态博弈
- 中国资本市场融券卖空提价规则的市场质量影响研究——基于计算实验的视角
- 2024年
- 本文从计算实验的视角出发,通过构建具有A股市场微观结构以及交易行为特征的人工股票市场,研究A股卖空限制中的提价规则调整对市场质量的影响。研究发现:取消A股融券提价规则后,融券市场活跃度明显提升,市场成交量和流动性指数有所提升,但由于激进交易者存在,市场波动性显著增加,买卖价差有所扩大,定价效率发生显著恶化。因此,出于风险控制考虑,本文建议继续维持A股融券提价规则不变。
- 周融天熊熊崔毅安杨宗杭张晓瑄
- 关键词：人工股票市场
- 中国金融系统工程:研究现状及未来发展被引量：8
- 2017年
- 本文针对2010-2014年我国金融系统工程学科发展状况进行回顾和总结,在此基础上提出了未来学科发展趋势与对策.首先,本报告对金融系统学科研究对象和方法论进行界定;在此基础上,选取中文及英文国内外优秀期刊进行文献搜索,以此作为近5年金融系统工程学科取得科研成果依据.通过对成果进行汇总分析,得出国内外主要从事相关研究的科研机构、研究团队、主要发表期刊与基金支持机构情况.通过对期刊的布拉德福德检验以及作者发文数目的洛特卡检验,得出了金融系统工程在我国的研究现状.在文献检索基础上,通过文献阅读,将现有研究总结提炼为9个科学问题,以此来归纳过去5年中金融系统工程研究重点领域.以上述9个科学问题为基础,对国内外研究现状差异及进展进行对比.最后,本文结合最近5年金融系统工程领域研究发展进展及国内外金融形势,提出了金融系统工程研究发展的对策与建议.
- 张维何枫熊熊马俊俊冯绪张永杰
- 关键词：金融系统工程
- 从“管中窥豹”到“高屋建瓴”:大数据背景下的个人投资者行为被引量：1
- 2023年
- 现代金融理论是建立在资本资产定价模型(CAPM)和有效市场假说(EMH)两大理论基石之上的。然而,随着研究的深入,众多金融异象的出现动摇了理性人假说。Kahneman和Tversky率先提出了前景理论,开创了行为金融学的先河。随着大数据的发展,金融学者将更多维度的数据应用到投资者行为的研究中去。本文从投资者异质性、处置效应、地域偏好、行业偏好、博彩偏好、投资者社会互动、过度自信、羊群效应,以及投资者行为的决定因素共9个角度,本文总结了2010~2021年大数据背景下的投资者行为研究文献,并结合当前的技术和金融市场的发展,提出了未来的研究方向。
- 严雨萌熊熊路磊张维张维
- 关键词：大数据投资者行为
