吴伟韬
- 作品数：4 被引量：23H指数：2
- 供职机构：中南大学商学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金湖南省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于Copula-EVT模型的人民币汇率组合风险测度
- 本文尝试着引入Copula函数,结合极值理论,建立了Copula-EVT模型,并利用Monte Carlo模拟法计算了欧元/人民币和日元/人民币汇率组合的风险值VaR,以此来度量它们的风险。通过对VaR进行回顾检验表明,...
- 王宗润吴伟韬
- 人民币汇率风险的测度被引量：20
- 2009年
- 文章引入极值理论对欧元/人民币和日元/人民币的收益序列尾部进行估计,发现收益序列尾部与广义Pareto分布拟合得非常好;实证结果表明:期望损失(ES)在某些情况下能弥补在险价值(VaR)所具有的尾部风险。由返回检验的结果知,与历史模拟法和方差-协方差法计算的VaR相比,基于极值理论的VaR能更准确地度量欧元/人民币和日元/人民币的风险。
- 王宗润吴伟韬陈超周艳菊
- 关键词：极值理论VARES
- 基于极值理论与Copula函数的人民币汇率风险测度
- 自2005年7月21日人民币汇率制度改革以来，外汇市场的逐渐自由化增加了其不确定性，涉外经济主体如商业银行与企业面临的汇率风险加剧，如何加强人民币汇率风险管理已成为各经济主体亟待解决的问题，而最关键的一个环节是对人民币汇...
- 吴伟韬
- 关键词：外汇市场汇率风险极值理论COPULA函数商业银行
- 文献传递
- 人民币汇率风险测度的实证研究——基于极值理论的VaR被引量：4
- 2009年
- 引入基于极值理论的VaR(Value-at-Risk)对欧元/人民币和日元/人民币的汇率风险进行测度,实证结果表明:与历史模拟法和方差-协方差法计算的VaR相比,基于极值理论的VaR能更准确地度量欧元/人民币和日元/人民币的风险.
- 文赋吴伟韬
- 关键词：极值理论VAR历史模拟法方差-协方差法
