史鹏
- 作品数：4 被引量：5H指数：1
- 供职机构：北京航空航天大学经济管理学院更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 一个基于随机控制方法的养老基金管理模型
- 本文建立了一个养老基金资产负债管理的动态模型,解决养老基金在相关性资产之间的配置问题，采用随机控制方法同时求解基金在相关性资产之间的最优配置比例和养老基金的最优贡献率,分析了资产之间的相关性对养老基金管理最优策略的影响,...
- 史鹏柏满迎
- 关键词：资产负债管理随机控制资本配置贡献率养老基金管理模型
- 文献传递
- 一个基于随机控制方法的养老基金管理模型
- 本文建立了一个养老基金资产负债管理的动态模型,解决养老基金在相关性资产之间的配置问题。采用随机控制方法同时求解基金在相关性资产之间的最优配置比例和养老基金的最优贡献率,分析了资产之间的相关性对养老基金管理最优策略的影响,...
- 史鹏柏满迎
- 关键词：资产负债管理资本配置贡献率
- 文献传递
- 贝叶斯方法在养老基金资产负债管理中的应用被引量：4
- 2005年
- 把一个静态资产负债管理模型———均值方差模型应用到定额给付养老金计划的资产负债管理中,在允许无风险借贷的条件下研究养老金在无风险资产和风险资产间的分配问题,用定量分析的方法求出了最优投资组合的一般形式;又针对投资收益率特征参数未知的情况,提出了矩估计和贝叶斯估计两种方法求解最优资本配置比例,将两种方法的结果与一般形式对比,分析了影响最优投资组合的因素,得知养老基金在风险资产中的投资比例与基金经理对风险的厌恶程度、风险资产的风险益酬、风险资产收益率的波动性成负相关关系;并且随决策者掌握的历史信息增加,在风险资产上的投资比例也随之增加,投资行为逐渐趋于理性化;对上述结果进行仿真,验证了结论的有效性。
- 史鹏柏满迎
- 关键词：资产负债管理均值-方差模型
- 一个基于随机控制方法的养老基金管理模型被引量：1
- 2004年
- 本文建立了一个养老基金资产负债管理的动态模型,解决养老基金在相关性资产之间的配置问题.采用随机控制方法同时求解基金在相关性资产之间的最优配置比例和养老基金的最优贡献率,分析了资产之间的相关性对养老基金管理最优策略的影响,得知不同金融资产之间的相关性对养老基金的最优投资策略和最优贡献策略起着重要的作用,并给出仿真计算案例来验证结论的有效性.
- 史鹏柏满迎
- 关键词：资产负债管理资本配置贡献率
