任飞
- 作品数：9 被引量：41H指数：4
- 供职机构：北京理工大学管理与经济学院更多>>
- 相关领域：经济管理社会学理学文化科学更多>>
- 我军武器装备科研项目评价体系研究被引量：11
- 2005年
- 我军武器装备科研项目管理存在诸多问题的一个重要原因是缺乏系统的项目评价体系。根据项目生命周期的不同阶段,把武器装备科研项目的评价过程划分为三个阶段:项目初期的立项评价、项目过程中的进展评价以及项目结束后的绩效评价,并在此基础上建立了一个贯穿项目全过程、完整的评价体系。
- 吕宏任飞聂溱
- 关键词：武器装备
- 关于无风险资产不存在时资产组合选择的研究被引量：1
- 2006年
- 以往关于资产组合选择的研究大多假设市场上存在无风险资产,但无风险资产实际上是不存在的.当不存在无风险资产时,假设投资者的效用定义在消费上,消费一直是投资者财富的一个固定比例,投资者的最优资产组合由两部分组成:短视的资产组合和对冲组合.假设只有股票和债券两种风险资产,当股票和债券的风险具有负的相关性时,投资者现在会消费更多,同时也会在股票上投资更多;两者正相关时,投资者无法降低风险,会减持股票并降低当前消费;两者不相关时,投资者持有的股票权重和存在无风险资产时一样.最后,还推导出了多种资产情况下最优消费和资产组合的解析表达式.
- 聂溱李金林任飞
- 关键词：资产组合选择HJB方程无风险资产
- 基于IGA-BP神经网络和专家系统的我国银行流动性风险预警研究被引量：10
- 2007年
- 以因子分析主成分方法选取预警指标;以免疫遗传算法对BP神经网络收敛速度较慢、易陷入局部极小等缺陷进行改进,形成IGA-BP神经网络.采用IGA-BP神经网络对银行的流动性风险进行预警,并提出以拥有强大知识库的专家系统对其输出的预警信号进行进一步核准和验证,确保预警信号的有效性,构建我国商业银行流动性风险预警机制.
- 任飞聂溱
- 关键词：神经网络专家系统
- 长期投资者的战略资产配置选择被引量：2
- 2006年
- 在股票期望收益率服从一个均值回复过程的假设下,推导出具有幂效用函数的投资者的资产配置函数,着重分析了投资期限对投资者资产配置结果的影响,发现长期投资者比短期投资者在股票上配置更大的资产比例.虽然不同投资期限的投资者具有相同的短视配置,但是战略配置随着投资期限的增大而增大.
- 任飞李金林
- 关键词：战略资产配置
- 关于长期债券是长期投者无风险资产的研究被引量：1
- 2007年
- 假设短期利率服从C IR模型,通过研究投资者如何选择长期债券和短期债券进行资产配置,发现保守的长期投资者在长期债券上投资的比例更大;投资者的投资期限越长,投资的长期债券越多;在进行债券投资时不存在市场时机的选择。对于长期投资者而言,可以为其提供长期稳定收益率的长期债券才是无风险的。
- 聂溱李金林任飞
- 关键词：长期债券无风险资产CIR模型
- 基于神经网络及遗传算法的预研项目中止决策研究被引量：1
- 2005年
- 预研项目的中止决策是我国军队预研管理工作中的薄弱环节。提出了一种遗传算法和BP算法相结合的改进神经网络模型,利用这种方法进行预研项目的中止决策,可以使网络收敛速度加快和避免局部极小。以收集到的样本为例,对该方法进行实证研究,证明了该方法的有效性。
- 吕宏李金林任飞
- 关键词：人工神经网络遗传算法
- 资产配置理论与模型综述被引量：7
- 2007年
- 资产配置是资产组合管理中最重要的决策,传统的资产配置理论所假设的条件在现实中不成立,对长期投资者并不适用。最近资产配置理论有了很大的发展,首先是计算能力和数值方法有了很大的进步,其次是Merton模型的某些新的解析解被发现了,最后是可以求出近似解析解。针对投资者的资产配置问题,有四种不同的决策框架,分别是随机规划、决策规则、资本增长和随机控制。最后给出了资产配置理论和模型的发展方向。
- 任飞李金林
- 关键词：资产配置
- A股一级市场发行抑价研究
- 2006年
- 实证分析了国内A股一级市场发行抑价,样本包括1993～2000年在上海和深圳上市交易的1007支股票,结果显示:A股的发行抑价平均高达147%,由于信息不对称产生的不确定性可以解释部分发行抑价。考虑到非常低的中签率和资金成本,投资者申购新股并不能获得超额收益,并且发现在新股发行中存在着逆向选择。
- 任飞李金林
- 关键词：发行抑价
- 基于流动性风险约束的我国商业银行资产负债随机规划模型被引量：9
- 2007年
- 通过以资产负债管理合理匹配银行资产、负债,可以防范银行流动性风险.为此,建立了一个带有简单补偿的两阶段多期随机规划,在满足相关政策、法规约束和流动性风险V aR随机机会约束条件下,以银行的盈利最大化为目标,对银行主要资产、负债进行动态的优化匹配.
- 聂溱李金林任飞
- 关键词：资产负债管理商业银行
