李晗虹
- 作品数：22 被引量：57H指数：4
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- 生猪期货市场的建立和生猪期货交易
- 2007年
- 我国是生猪养殖、消费大国．生猪养殖在我国农业生产中意义重大。我国生猪市场“蛛网现象”非常明显，价格大幅波动．对整个产业的发展产生不利影响。我国农产品期货市场的运行情况表明，期货市场可以很好地发挥转移贸易风险和价格“指示器”的作用，已成为生产经营者的避险丁具。
- 李晗虹
- 关键词：生猪养殖期货市场期货交易生产经营者生猪市场运行情况
- 流程企业CIMS理论及应用研究
- 该文是关于中国石油华北石化公司在进行CIMS设计和实施中,对其核心部分——ERP系统的项目准备的前期工作.在文中,我们分析了中国石油化工企业的现状和在中国加入WTO之后所面临的问题,并说明了在该行业实施CIMS的必要性....
- 李晗虹
- 关键词：CIMSERP系统办公自动化系统
- 文献传递
- 我国上市生猪期货的条件已经成熟
- 2007年
- 我国是生猪养殖、消费大国，生猪养殖在我国农业生产中意义重大。我国生猪市场“蛛网现象”非常明显，价格大幅波动，对整个产业的发展产生不利影响。我国农产品期货市场的运行情况表明，期货市场可以很好地发挥转移贸易风险和价格“指示器”的作用，已成为生产经营者的避险工具。开展生猪期货交易，有助于稳定生产与消费，
- 李晗虹
- 关键词：生猪养殖期货市场生产经营者生猪市场运行情况
- 随机环境中资产混合策略及对Canner问题的研究被引量：3
- 2006年
- 通常的投资建议和两基金分离定理之间存在较大差异,这就是著名的Canner难题。以银行帐户、两种债券和股票作为可以交易的资产,采用了Hull&White两因素利率期限结构模型,对以通货膨胀为背景风险和长、短期利率为主要影响因素的资产配置问题进行了研究,并得出最优的资产配置方案。通过对该方案的经济含义进行理论分析和实例分析,对投资建议和两基金分离定理的差异给出了合理的解释,分析指出,投资期限和风险厌恶水平对投资策略的选择有很重要的影响。最后对不同风险厌恶水平的长期投资者给出了一些投资建议。
- 李晗虹王春峰吴启权
- 关键词：两基金分离定理通胀风险
- 基于SV模型时变参数的中国股市政策效应研究被引量：7
- 2006年
- 政策效应是一种广泛的现象,但在我国尤为突出。文章通过对SV模型参数集的时变特性研究表明,时变的参数能够有效地反映我国股市的动态过程。SV模型的这一特性,能够检验我国股票市场的政策效应现象,并解释金融时间序列数据的“杠杆效应”。实证得出我国股市政策效应正逐渐减弱,杠杆效应逐渐显著的结论,表明我国股市逐渐走向成熟和完善,与我国股市发展的历史和现状相符。
- 吴启权王春峰房振明李晗虹
- 关键词：有效矩估计时变参数
- 动态多目标投资消费模型被引量：2
- 2005年
- 现实社会中,人们在追求效益最大化的同时又希望风险最小化,但现有的投资消费模型较少将两者结合考虑。动态随机规划是对投资消费问题进行优化所常用的方法之一,为了计算方便,通常假设投资期间内的市场参数独立于外生因素,这在现实生活中是不合理的。事实上,证券价格的期望收益和方差通常要受到外生因素的影响。本文是假定证券价格遵循着伊藤扩散过程,即其预期收益和方差为外生状态变量的随机函数,以方差为风险测度,对投资消费财富最大化及风险最小化同时进行考虑的交易策略进行研究,并建立多目标模型,对模型进行求解并解的经济含义进行了分析。
- 李晗虹王春峰
- 关键词：多目标
- 生猪期货市场的建立和生猪期货交易
- 我国是生猪养殖、消费大国,生猪养殖在我国农业生产中意义重大.我国生猪市场"蛛网现象"非常明显,价格大幅波动,对整个产业的发展产生不利影响.我国农产品期货市场的运行情况表明,期货市场可以很好地发挥转移贸易风险和价格"指示器...
- 李晗虹
- 关键词：生猪期货市场期货交易生猪养殖
- 生猪期货市场的建立和生猪期货交易被引量：9
- 2007年
- 我国是生猪养殖、消费大国，生猪养殖在我国农业生产中意义重大。我国生猪市场“蛛网现象”非常明显，价格大幅波动，对整个产业的发展产生不利影响。我国农产品期货市场的运行情况表明，期货市场可以很好地转移贸易风险和发挥价格“指示器”的作用，已成为生产经营者的避险工具。开展生猪期货交易，
- 李晗虹
- 关键词：生猪养殖期货市场期货交易生产经营者生猪市场运行情况
- 成比例交易费用下的投资消费最优策略被引量：1
- 2006年
- 交易费用的存在使得最优投资消费问题变得非常复杂。存在交易费用时,持续进行股票交易将导致交易费用无限增加,因此不能频繁交易。文章对HARA效用函数下,有限期间和无限期间具有成比例交易费用的最优投资消费策略的价值函数解析形式进行了研究,在只考虑两种资产的情况下,利用价值函数的凹性和近似性,通过变量代换,将HJB方程从偏微分方程(PDE)转化常微分方程(ODE),对价值函数进行求解,给出交易区解析解的形式和非交易区要满足的HJB方程。
- 李晗虹王春峰吴启权
- 关键词：交易费用凹性HJB方程
- 随机利率下最优投资策略及其在险价值研究被引量：3
- 2008年
- Canner难题是指通常的投资建议和两基金分离定理间存在较大的差异。以股票、现金和债券作为交易资产,采用由通货膨胀和实际利率定义的仿射利率期限结构模型,对最优资产配置问题进行研究,得出最优资产配置方案。通过对该方案实例分析,对投资建议和两基金分离定理间的差异给出合理的解释,并指出投资期限和风险厌恶水平对投资策略选择有重大影响。最后通过蒙特卡洛模拟对不同投资策略下期末组合的VaR分布进行评估和分析。
- 李晗虹吴启权
- 关键词：两基金分离定理通货膨胀在险价值
