宋鹏燕
- 作品数：4 被引量：4H指数：2
- 供职机构：重庆大学数理学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于幂律型分布的动态VaR模型及实证研究被引量：2
- 2009年
- 针对金融资产回报时间序列的尖峰厚尾性和波动集聚性,提出了基于AR(1)-GARCH(1,1)模型与幂律型分布相结合计算VaR的方法。用GARCH模型对时间序列建模刻画波动集聚性,用基于幂律型分布的扩展形式拟合GARCH模型的残差分布尾部,刻画回报时间序列的厚尾特征,两者结合更好地描述回报时序的动态波动现象。对上证综指进行实证分析,结果表明,文中提出的方法比基于正态分布的GARCH模型和静态幂律尾法更精确。
- 宋鹏燕刘琼荪
- 基于幂律型分布的动态VaR模型及实证研究
- 针对金融资产回报时间序列的尖峰厚尾性和波动集聚性,提出了基于AR(1)-GARCH(1,1)模型与幂律型分布相结合计算VaR的方法。用GARCH模型对时间序列建模刻画波动集聚性,用基于幂律型分布的扩展形式拟合GARCH模...
- 宋鹏燕刘琼荪
- 文献传递
- 基于幂律型分布的动态VaR模型及实证研究被引量：2
- 2008年
- 针对金融资产回报时间序列的尖峰厚尾性和波动集聚性,提出了基于AR(1)-GARCH(1,1)模型与幂律型分布相结合计算VaR的方法。用GARCH模型对时间序列建模刻画波动集聚性,用基于幂律型分布的扩展形式拟合GARCH模型的残差分布尾部,刻画回报时间序列的厚尾特征,二者结合更好地描述回报时序的动态波动现象。对上证综指进行实证分析,结果表明本文提出的方法比基于正态分布的GARCH模型和静态幂律尾法更精确。
- 宋鹏燕刘琼荪
- 基于厚尾分布和GARCH类模型的金融风险度量研究
- 随着金融机构组合交易资产数目的剧增，金融市场呈现出前所未有的波动性和脆弱性，市场风险度量是控制和管理风险的基础。VaR方法作为金融风险的计量工具已得到金融界的广泛认可。VaR估算准确的前提是收益率分布统计特性的正确描述。...
- 宋鹏燕
- 关键词：金融市场厚尾分布GARCH类模型
- 文献传递
