吴建红
- 作品数：2 被引量：54H指数：2
- 供职机构：北京理工大学管理与经济学院更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 基于GARCH模型的人民币汇率波动规律研究被引量：50
- 2009年
- 自人民币汇率体制改革以来,汇率波动日趋复杂.鉴于GARCH模型能够较好地拟合汇率时间序列的尖峰厚尾特征,本文采集了2003～2007年之间的1069个美元兑人民币汇率日值,应用GARCH模型进行分析,证实了我国外汇市场确实存在ARCH效应,且GARCH模型能够较好地拟合汇改后的人民币汇率数据.
- 骆珣吴建红
- 关键词：人民币汇率波动率GARCH模型
- 基于波动率和VaR的油价风险计量被引量：4
- 2009年
- 本文通过对1999～2008年2396个布伦特油价数据的检验,证实了这一期间的布伦特油价序列存在尖峰厚尾分布特征和异方差性。采用将监测波动率的GARCH模型和VaR二者相结合的方式,分析认为,该期间石油公司油价风险始终处于较高水平,而且对石油公司而言,置信水平低的VaR更具有可信度。
- 骆珣吴建红
- 关键词：GARCH模型波动率
