杨仁美
- 作品数：5 被引量：14H指数：2
- 供职机构：华南理工大学经济与贸易学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国股票市场价格波动非对称性效应研究被引量：2
- 2010年
- 本文应用TGARCH与EARCH模型,以2006年1月4日至2009年5月5日的沪深综合指数日收益率为研究样本,对中国股票市场价格波动的非对称效应进行了实证分析,研究表明了中国股票市场存在对信息反应的不对称,即"利空消息"对股票价格的冲击大于"利多消息"对股票价格的冲击。并进一步结合行为金融学理论,从投资者非理性行为出发,研究得出投资者的损失厌恶与反应过度的认知偏差是导致其对"利空消息"反应过度的根本原因。
- 杨仁美王靖
- 关键词：EGARCH模型TARCH模型行为金融理论
- 我国燃料油期货市场与国际主要期货市场相关性实证分析被引量：1
- 2011年
- 本文通过利用ADF单整检验、协整关系检验、Granger因果关系检验和Johansen多重协整检验,对中国上海、纽约和伦敦三地交易所的燃料油期货市场日收盘价的相关性进行实证分析。实证结果表明,上海-伦敦和纽约-伦敦之间的协整关系存在,纽约和伦敦两市场燃料油期货日收益率互为Granger因果关系,上海、纽约和伦敦燃料油期货市场之间存在多重协整关系,说明市场之间存在一种稳定的均衡关系,尤其是纽约与伦敦两成熟市场间互动密切,且三者之间还具有长期的均衡关系。
- 杨建辉杨仁美
- 关键词：燃料油期货GRANGER因果检验
- 基于GARCH模型族的人民币基准汇率波动率的实证分析被引量：4
- 2009年
- 本文基于GARCH模型族,通过对2005年7月20日至2008年12月31日的人民币对美元的高频日汇率数据的实证研究,分析了我国汇率体制改革三年以来人民币对美元汇率的波动特征,并充分结合当前金融危机背景下对我国汇率市场的影响,以说明人民币对美元汇率的基本趋势变化,为制定人民币对美元汇率政策提供了参考。
- 杨仁美王靖
- 关键词：人民币汇率GARCH模型波动性
- 基于Copula理论的沪深300指数期货的收益与风险研究
- 金融市场变化莫测,特别是系统性风险比重较大,且不能通过分散投资消除,如何规避系统风险成为金融机构风险管理的重中之重。而规避这一风险最有力的工具是利用期货进行套期保值。由于良好的规避风险功能,我国期货市场近年来飞速发展,并...
- 杨仁美
- 关键词：股指期货时变COPULA套期保值
- 文献传递
- 我国经济增长与能源消费关系的比较分析——基于我国东西部地区的面板数据被引量：7
- 2010年
- 采用我国东西部地区的省级面板数据,运用面板数据协整分析、Granger因果关系检验及误差修正模型,对我国东西部地区的经济增长和能源消费关系进行比较研究。实证结果表明,我国东西部地区经济增长和能源消费之间存在协整关系,并且存在长期的Granger因果关系,但西部地区不存在短期的Granger因果关系,即东部地区经济增长与能源消费之间的关系较之比西部地区更为密切。在研究结果的基础上提出了促进我国区域经济和能源协调发展的政策建议。
- 杨建辉杨仁美
- 关键词：面板数据经济增长能源消费误差修正模型GRANGER因果检验
