文韬
- 作品数：3 被引量：2H指数：1
- 供职机构：北方工业大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：北京市属高等学校人才强教计划资助项目北京市教委学科与研究生教育专项基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于四部门联立模型的油价波动与货币政策关系研究被引量：1
- 2013年
- 把利率和油价加入净出口函数,并将石油价格内生化,构建了四部门IS-LM-BP-O模型,以分析油价波动与货币政策的互动关系。以中、美、日三个石油进口和消费大国为研究对象进行了实证分析,结果表明,油价波动通过影响收入变化来引起货币供给变动,货币政策变动通过利率、汇率及收入的共同变动引起油价波动。利率、汇率和天然气产量均是影响油价的重要因素,而各国的收入水平对油价的影响较小。油价波动对美元和日元汇率的影响较大,而对人民币汇率的影响并不显著,也并未对中国的经济增长产生实质性影响。
- 吴振信文韬王书平郑春梅
- 关键词：油价波动货币政策
- 中国燃料油期货市场波动性反常研究被引量：1
- 2012年
- 市场波动性是期货市场上的一个重要变量。本文对我国燃料油期货的波动性序列进行分阶段考察,建EGARCH模型与多元回归模型,以动态地探讨在不同的阶段里市场波动性的反常现象与演变过程,并挖掘形成常现象的原因。结果显示,燃料油期货市场在不同的阶段,市场波动性有极大的差别,尤其当市场出现暴涨暴跌极端行情时,市场波动性表现反常。通过多元回归方程分析表明,外部信息冲击是市场波动性出现反常的主要素,同时,市场内部因素也会以各种有限理性形式推进这种市场波动性反常演变。
- 王书平文韬吴振信
- 关键词：燃料油期货市场波动性EGARCH模型
- 中国燃料油期货市场波动性反常研究
- 市场波动性是期货市场上的一个重要变量。本文对我国燃料油期货的波动性序列进行分阶段考察,建立EGARCH模型与多元回归模型,以动态地探讨在不同的阶段里市场波动性的反常现象与演变过程,并挖掘形成反常现象的原因。结果显示,燃料...
- 王书平文韬吴振信
- 关键词：燃料油期货市场波动性EGARCH模型
- 文献传递
