欧阳敏华
- 作品数：20 被引量：51H指数：5
- 供职机构：暨南大学更多>>
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- 相关领域：经济管理社会学农业科学理学更多>>
- 基于阿基米德Copula度量VaR的蒙特卡罗法被引量：1
- 2008年
- 文章以混合正态分布的形式拟合单个金融资产收益分布,采用阿基米德Copula结构度量投资组合的相关关系,改进了传统的蒙特卡罗法并给出了相应算法。利用上证综指和深证成指进行实证研究的结果表明,较之传统方法,用阿基米德Copula结构的蒙特卡罗法度量投资组合的风险值更为有效。
- 欧阳敏华
- 关键词：阿基米德COPULA混合正态分布蒙特卡罗模拟
- 通货膨胀对我国股市条件波动影响的统计检验
- 2012年
- 将通货膨胀因素引入到GARCH模型的方差方程中,以检验通货膨胀、通货膨胀变动以及通货膨胀不确定性对股市条件波动的影响。实证分析的结果表明,在统计意义上,通货膨胀及其变动对股市收益的条件波动几乎不会产生影响,而通货膨胀不确定性对股市波动的影响是显著的。这一结果意味着管理好通胀预期,降低通货膨胀不确定性,引导公众形成合理的通胀预期对促进股市平稳发展具有重要意义。
- 欧阳敏华
- 关键词：股市通货膨胀
- 违约相关性测度的Copula方法研究
- Copula方法作为研究相依结构的有力工具，对于多元分布函数，Copula方法将联合分布与边缘分布分开考虑，可以灵活选择边缘分布，并且不同的Copula函数代表着不同的相依结构。将Copula方法应用于相关违约分析中，可...
- 欧阳敏华
- 关键词：COPULA函数拟合优度检验
- 文献传递
- STAR模型下初始条件对退势单位根检验统计量的影响研究
- 2017年
- 在STAR模型框架下,文章分析了不同初始条件下OLS和GLS退势KSS统计量检验水平和检验势的特征,发现OLS退势KSS统计量的检验势随初始条件的增大而上升,GLS退势KSS统计量的检验势随初始条件的增大而下降,这与通常忽略初始条件影响下GLS退势比OLS退势KSS统计量有更高检验势的结论不一致。为此,进一步探讨了考虑初始条件情况下STAR模型中的退势单位根检验策略。
- 欧阳敏华
- 关键词：单位根
- 一般门限非对称误差修正模型的估计与检验被引量：5
- 2013年
- 本文将通常的门限非对称误差修正模型进行了拓展,在门限变量为一般平稳变量情形下,建立了对协和向量和门限参数联合估计的条件最小二乘估计法;构造了对门限非对称效应检验的SupWald统计量,并给出了其渐近分布的bootstrap逼近方法。Monte Carlo模拟研究的结果表明:随着样本量的增大,协和向量和门限参数的条件最小二乘估计量具有一致性特征;在有限样本下,SupWald统计量具有较好的检验水平和较高的检验势。将这一模型应用于对沪深300股票指数期货和现货价格之间动态关系的研究,结果表明两者之间长期存在协和关系,短期非均衡误差调整动态存在门限非对称效应。
- 欧阳敏华雷钦礼
- 关键词：股指期货
- “金砖四国”股票市场间相依结构分析被引量：6
- 2012年
- 金融市场间的相依关系及其结构分析是金融风险测度、资产组合管理等金融理论和实务中的一个重要问题,而基于线性相关系数是难以正确刻画非线性条件下金融资产间的相关结构,特别是尾相依关系。为研究"金砖四国"新兴股票市场间的相依结构,文章构建了一个混合Copula模型,对"金砖四国"股票市场间的相依结构进行建模分析,并将结果与单一阿基米德Copula模型进行了比较,表明混合Copula模型既能保留单一Copula模型的特性,更能灵活、全面地刻画变量间的相依关系。实证研究的结果表明:在样本数据期间,"金砖四国"股票市场间存在非对称相关关系,相依结构上存在差异;中国上证综指波动较为剧烈,与其它三国指数间以下尾相依为主;巴西、印度、俄罗斯三国股指间的相依结构相似,联动相关性相近,并无显著的下尾相依关系。
- 欧阳敏华
- 关键词：金砖四国相依结构股票市场
- 核心消费价格指数的编制及启示被引量：1
- 2008年
- 本文介绍了核心消费价格指数的编制方法,运用2007年CPI月度进度数据编制了核心消费价格指数,从价格指数的角度探析了2007年物价上涨的结构性原因,表明核心消费价格指数在测度价格波动的长期趋势上具有较好的稳定性。
- 欧阳敏华
- 关键词：CPI
- 二元随机变量相依关系的图示判别被引量：3
- 2012年
- 相关系数是常用的线性相关关系测度指标,以Copula函数刻画相依关系和结构是弥补相关系数不足的适用性更广的方法。对相依关系进行可视化判别,简单、直观并能为Copula函数选择等相依关系定量分析提供指引。文章介绍了二元随机变量相依关系可视化判别的Chi-图和K-图构造和判别方法,以二元正态Cop ula模拟比较了这两者与散点图在相依性判别上的差异,并以此工具分析了我国沪深股指收益率间的相依特征。模拟和实证分析表明,采用Chi-图和K-图对相依性可视化判别是有效和实用的。
- 欧阳敏华
- 关键词：相依性COPULA
- 基于模糊综合的商业小额信贷可持续发展评价被引量：3
- 2009年
- 商业小额信贷机构可持续发展能力是其运作和管理水平的重要体现,是能否满足目标客户群体小额信贷需求的关键。本文从商业小额信贷可持续性的内涵出发建立评价指标体系,并运用模糊综合评价对商业小额信贷机构可持续发展能力进行评价。
- 欧阳敏华
- 关键词：可持续性
- 核心消费价格指数视角下的物价水平探析
- 2008年
- 本文运用2007年CPI月度进度数据编制了剔除食品项的核心消费价格指数,从对比食品价格指数、消费价格指数、核心消费价格指数的角度分析了2007年物价上涨的结构性原因,对运用核心消费价格指数分析物价水平具有一定的启示性。
- 欧阳敏华
- 关键词：CPI食品价格指数
