施雅丰
- 作品数：7 被引量：18H指数：2
- 供职机构：宁波工程学院理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金宁波市软科学研究计划项目博士科研启动基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学医药卫生更多>>
- 带高频信息及交互效应的波动率模型
- 2015年
- 本文利用股票市场的高频数据波动率预测,采用隔夜波动率和交易时段波动率预测模型,其中,隔夜波动率模型考虑了周末效应对波动率的影响,在交易时段波动率模型中,"已实现波动率"采用基于周平均收益率的函数系数形式,以考察短期收益与高频信息的交互影响,建立了函数系数GARCH模型。基于上证综指的实证分析显示,隔夜波动率存在明显的周末效应,交易时段波动率"杠杆效应"显著,短期收益与高频信息存在显著的非线性交互作用。
- 施雅丰陶祥兴
- 关键词：波动率预测周末效应
- 中国股市波动率的广义周内特征及其预测模型被引量：11
- 2016年
- 本文将Realized GARCH模型推广至基于周历日的时变参数情形以刻画杠杆和溢出效应的周内特征并避免传统GARCH类模型在拟合长记忆性与周内效应时两者相互干扰问题.将新模型应用于上海股票市场2001至2013数据的分析发现:我国股市波动率存在时变的杠杆效应和溢出效应.实证结果表明:新模型无论在样本外的预测能力还是在样本内的拟合度上都明显优于现有模型.
- 施雅丰艾春荣
- 关键词：波动率周内效应高频数据
- 波动率合格代理变量的必要条件及其非参数检验被引量：1
- 2018年
- 在较弱的假设下导出合格波动率代理变量的必要条件,并借助重抽样技术构建了检验该必要条件的非参数方法。用其进行中外股指高频数据的实证研究表明:对于中国股指的数据,采用"已实现波动率"作为代理变量违背了上述必要条件而有不适合作为合格代理变量之虞;但欧美股市的数据却未检测出上述问题。最后,根据实证结果对"已实现波动率"进行适当改造,使其成为能避免上述偏差的改进代理变量。
- 施雅丰应婷婷史彦龙范奎奎
- 关键词：波动率代理变量已实现波动率高频数据
- 固定效应面板数据部分线性模型的加权截面LSDV估计(英文)被引量：1
- 2018年
- 本文考虑误差为自回归过程的固定效应面板数据部分线性回归模型的估计.对于固定效应短时间序列面板数据,通常使用的自回归误差结构拟合方法不能得到一个一致的自回归系数估计量.因此本文提出一个替代估计并证明所提出的自回归系数估计是一致的,且该方法在任何阶的自回归误差下都是可行的.进一步,通过结合B样条近似,截面最小二乘虚拟变量(LSDV)技术和自回归误差结构的一致估计,本文使用加权截面LSDV估计参数部分和加权B样条(BS)估计非参数部分,所得到的加权截面LSDV估计量被证明是渐近正态的,且比可忽略误差的自回归结构模型更渐近有效.另外,加权BS估计量被推导出具有渐近偏差和渐近正态性.模拟研究和实际例子相应地说明了所估计程序的有限样本性.
- 朱能辉李肖施雅丰
- 关键词：半参数
- 在GARCH模型框架下发现的波动率“周内效应”可信吗?被引量：2
- 2015年
- 通过分析模型中的自回归结构与"周内效应"之间的相互影响关系发现:基于GARCH模型框架以考察收益率波动"周内效应"的计量方法极易产生误判。随后的一系列Monte Carlo模拟实验不仅印证了上述结论,而且还发现,使用绝对值收益率作为波动率代理对哑变量做回归的方法虽然发现"周内效应"的能力稍逊于上前者,但可以避免误判问题。
- 施雅丰
- 关键词：周内效应波动率GARCH模型
- 宁波居民食品安全满意度影响因素分析及监管对策研究被引量：4
- 2016年
- 以新的公共管理理论和政府监管为基础,以宁波为例进行调查研究,运用探索性因子分析和结构方程模型深入分析了影响食品安全的主要影响因素,发现宁波居民食品安全满意度总指数(68.67)比较低,居民对添加剂的使用、重金属含量、农药残留、卫生状况、执法力度、政府政策和媒体曝光的满意度较低。在此基础上,提出如下建议:监管部门应借助"互联网+"的思维方式和技术手段,完善宁波市食品安全信息发布平台,提高信息透明度;加大执法力度,推行"互联网+"信息化监管新模式,重点监管食品的质量状况;将群众监督和政府监管有机结合,共同打造"互联网+"食品安全社会共治。
- 史彦龙潘琪施雅丰
- 关键词：食品安全结构方程模型
- 开关式Hurst指数分形Black-Scholes市场中的欧式期权定价
- 2011年
- 考虑标的资产价值服从几何分形布朗运动,但其Hurst指数以Poisson过程的方式在状态(H1a)之间随机的转换的开关式Hurst指数分形Black-scholes市场模型中的欧式期权定价问题.得到在此模型下欧式看涨期权定价公式;并对定价公式进行简单地定性分析.
- 施雅丰陶祥兴张松艳
- 关键词：欧式期权开关模式分数布朗运动
