丛剑波
- 作品数：4 被引量：12H指数：2
- 供职机构：吉林大学更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于CAPM两因素模型的个股波动率分解的实证分析
- 证券市场波动率是金融经济学研究的核心内容,同时也是各国监管当局最为关注的衡量指标,它反映了一国证券市场在一定时期内的风险水平和健康状况。Campbell、Lettau、Malkiel和Xu(2001)的一篇重要文献通过方...
- 丛剑波
- 关键词：特质波动
- 文献传递
- 管理层收购（MBO）及其在我国的实践
- 管理层收购是指母公司把一个分部或子公司卖给现任管理班子，或者一家私有公司被现任管理班子购买，它是“杠杆收购”的一种特殊形式。在国外，管理层收购是随着跨国集团的扩张和收缩而产生和发展的;然而在我国，管理层收购是随着改革开放...
- 丛剑波
- 关键词：管理层收购国企改革融资渠道
- 文献传递
- 我国股市的特质波动风险分析被引量：12
- 2009年
- 行业特质波动与行业内上市公司的规模差异水平、财务杠杆比率、流通比率和上市年限结构等的差异水平都呈显著的正向关系,而与行业内上市公司数、上市公司资产收益率、市净率等的差异水平呈反向关系;个股特质波动的大小与个股规模和资产收益率呈显著的反向关系,而与市净率、价格、财务杠杆比率和上市年限长短有明显的正向关系,而与流通比率的高低只存在不显著的正向关系。
- 丛剑波祝滨滨
- 公司特质波动对因子收益的可预测性研究被引量：5
- 2009年
- 本文以1998年1月至2008年4月我国沪深A股市场日交易数据为样本,采用CLMX(2001)对公司特质风险的间接分解法,计算并分析我国股市市场波动、行业波动和公司特质波动的变化趋势,再进一步考察市场波动、行业波动与公司特质波动对Fama-French三因子的预测能力。分析表明:市场波动、行业波动和个股特质波动对市场因子、账面市值比因子的预测能力并不显著,而对公司规模因子的预测比较显著,有显著的正向关系存在,说明在市场波动和行业波动加剧时期,市场对小盘股的炒作更加猛烈。
- 丛剑波祝滨滨张屹山
