郭白滢
- 作品数：11 被引量：107H指数：6
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- 发文基金：上海市哲学社会科学规划课题国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 中国经济学者间的合作与“圈子”——基于经济学者合作关系网络的测度分析
- 2015年
- 学术研究中学者间的广泛合作是目前各学科研究呈现的普遍现象与发展趋势,经济学的研究也概莫能外。经济学者之间的相互合作,形成了一个合作关系网络以及"学术圈"。对于我国经济学者合作关系网络的实证研究发现:与很多其他学科一样,中国经济学者中存在大的"圈子"。这个"圈子"已经达到了一定的规模,并且具有很大的影响力。在这个大圈子中,学者的"地位"是不对等的。在中国经济学者的大圈子中,还存在着许多"小圈子",它们由少数学术"地位"相近的学者构成,他们之间有频繁而紧密的合作,而且这种合作是"对等"的。
- 郭白滢
- 关键词：经济学者
- 机构投资者信息共享与股价崩盘风险——基于社会关系网络的分析被引量：39
- 2019年
- 机构投资者之间除了信息竞争,在很多情况下还会选择共享信息。信息共享提高了市场定价效率,从而对于股价崩盘风险具有重要影响。本文采用社会关系网络结构变量来衡量信息共享效率,基于2004—2017年我国A股市场与公募证券投资基金数据对于机构投资者之间的信息共享对于股价崩盘风险的影响进行了实证检验。研究表明:机构投资者信息共享降低了股价崩盘风险,市场定价效率的提升是其中重要的作用路径;随着机构投资期限的延长,信息共享降低股价崩盘风险的作用将得到增强;机构投资者之间的信息共享提高了股价的短期特质波动,降低了股价的长期特质波动。本文从社会关系网络的视角探讨了私有信息及其传播对于机构投资者决策以及股价的影响,为股价崩盘风险影响因素研究提供了新的视角。
- 郭白滢李瑾
- 关键词：机构投资者信息共享
- 机构投资者信息共享与股价同步性——基于社会关系网络的分析被引量：11
- 2018年
- 利用2004~2017年中国A股市场以及公募证券投资基金市场数据,采用社会网络分析法对机构投资者信息共享与股价同步性之间的关系进行了实证分析。研究表明,机构投资者信息共享与股价同步性之间呈现负相关关系,信息共享能够降低股价同步性;机构投资者信息共享降低了市场整体的股价同步性,即二者之间的关系在市场层面同样成立;在市场处于上升阶段(牛市)时,机构投资者信息共享降低了股价同步性;而在市场处于下跌阶段(熊市)时,机构投资者信息共享提高了股价同步性。基于此,监管当局应关注处于"核心"地位的机构投资者的信息传播对市场稳定的作用,加强对其监管;此外,机构投资者可将社会关系网络的结构特征变量作为策略制定的参考。
- 郭白滢李瑾
- 关键词：机构投资者信息共享
- 基于GARCH族模型的国内外煤炭价格波动特征实证研究被引量：8
- 2014年
- 本文利用GARCH族模型对秦皇岛港大同优混(Q5800K)和澳大利亚BJ动力煤现货价收益率波动特征进行实证研究。研究结果表明:上述两种国内外煤炭价格都存在集聚效应、杠杆效应和溢出效应。同时表明,国内外煤炭价格收益率均具有长期记忆性并且国内煤炭价格衰减趋势比国外煤炭价格快,国外煤炭价格对市场信息冲击的效果明显小于国内煤炭市场以及国内外两种煤炭市场具有相互影响的双向传导功能。
- 雷强郭白滢
- 关键词：GARCH族模型长期记忆性
- 基金家族共同持股:市场结构与定价效率被引量：2
- 2022年
- 基金家族是介于基金个体与市场之间的重要组织形式之一,也是资本市场主要的决策主体。基于2005—2021年沪深两市A股上市公司股票以及公募证券投资基金数据,从广度与深度对持股基金市场进行解构,由此检验持股基金市场结构对于定价效率的影响,研究发现,“扁平型”的持股基金市场结构对应股票市场更高的股价同步性与更低的信息融入速度。持股基金市场的广度与深度对股价同步性的影响具有双重门槛效应,而对信息融入速度的影响仅有单一门槛效应。随着持股基金家族之间规模差异的增大,股价同步性提高,信息融入速度降低。因此,相关部门可以通过对持股基金市场结构的监控与管理,引导与促进基金家族之间“适度”与“平衡”竞争关系的形成,从而实现市场定价效率的提升。
- 郭白滢易苗刘朋春
- 关键词：基金家族
- 网络经济的广义虚拟性及其虚拟价值形成机理研究被引量：1
- 2019年
- 互联网技术在近几十年给人类社会的生产与生活方式带来了深刻变革,促成了一种新的社会经济形态——网络经济的形成。本文分析了网络经济所具有的广义虚拟性,并在此基础之上探讨了网络经济中典型生产方式的复制性、规模性与共享性特征如何导致广义虚拟价值的生成。本文从广义虚拟经济的视角对于网络经济的生产方式与虚拟价值产生与转化过程进行了分析,为广义虚拟经济理论在网络经济问题研究中的应用提供了基础。
- 郭白滢
- 关键词：网络经济
- 从海关税号层面量化非关税壁垒及其福利效应分析被引量：3
- 2015年
- 本文基于两步运用价格楔法,以中国出口优势产业为例量化非关税壁垒,改进了已有方法在概念和数据上存在的不足,使非关税壁垒在国别和时间上具有可比性。结论表明,在中国出口车辆及其零部件产品中,整车遇到的非关税壁垒高于零部件,并且马来西亚的整车非关税壁垒最高,印度的车辆零部件非关税壁垒最高;在中国出口纺织品和服装产品中,非针织、钩编类服装的非关税壁垒高于针织、钩编类服装;此外,通过GTAP模型模拟发现,非关税壁垒自由化的福利效应远远高于关税壁垒自由化的福利收益,并且当考虑非关税壁垒通过生产技术或消费偏好的路径影响贸易时,福利收益更高。本文的研究方法可应用于贸易自由化谈判的非关税壁垒量化中,弥补中国在关税减让中付出的代价,换取更大的贸易利益。
- 孟雪郭白滢
- 关键词：一般均衡模型福利效应
- 我国煤炭市场价格走势及其波动特征研究被引量：8
- 2014年
- 煤炭是我国国民经济发展的重要基础能源之一。随着我国煤炭价格市场化改革的不断推进,煤炭市场价格的波动幅度开始加大,煤炭市场的有效性有所提高。而煤炭价格趋势及其波动特征可以作为煤炭市场有效性的测量标准。本文对我国煤炭价格波动的特征进行了实证分析,结果表明:2012年后我国煤炭市场的活跃度明显提高,市场对于价格单向偏差的校正能力增强,市场有效性显著提升。
- 郭白滢雷强
- 关键词：煤炭期货
- 信息互动、投资决策与股票价格——基于机构投资者信息网络的分析被引量：25
- 2019年
- 机构投资者之间存在着广泛的信息互动,其中包括信息共享与社会学习。本文基于2005-2018年我国A股市场与公募证券投资基金市场数据,应用社会关系网络理论实证分析了信息互动对于基金持仓决策以及股票市场价格的影响。结果表明:(1)信息互动对于基金持仓决策具有显著影响,且在不同决策情景与市场行情下其影响具有差异;(2)基金信息互动的影响可以分为"同城效应"和"异地效应",不同城市的两种效应存在显著差异,并且不同城市基金的市场影响力也有所不同;(3)基金信息互动通过提高市场定价效率对于股价长期特质波动具有降低作用。本文基于社会关系网络理论分析了私有信息在机构投资者之间传播产生的影响,为认识机构投资者决策行为与股票市场价格异象提供了新的维度。
- 郭白滢周任远
- 关键词：机构投资者基金信息网络信息互动
- 我国碳交易市场价格周期及其波动性特征分析被引量：14
- 2016年
- 碳排放权交易是我国利用市场机制应对气候变化的主要途径之一。碳交易价格水平及其波动情况是碳市场机制设计合理性的直接反映。文章对我国碳交易市场价格的周期及其波动特征进行分析发现:我国各个碳交易试点在履约期内价格变化具有相似的季节性特征,并且机构和个人投资者的引入对于市场活跃度的提高具有显著作用。文章对于碳交易价格变化规律的探索可以作为制定市场价格波动平抑政策和设计碳金融产品的依据,并且可以为全国性碳市场制度设计提供借鉴。
- 郭白滢周任远
- 关键词：价格波动特征碳金融
