厉斌
- 作品数：6 被引量：68H指数：2
- 供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
- 发文基金：教育部“优秀青年教师资助计划”高等学校优秀青年教师教学科研奖励计划国家杰出青年科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 效用函数意义下投资组合有效选择问题的研究被引量：55
- 2002年
- 我们知道 ,每个投资者在进行投资过程中 ,都有自己对收益与风险的偏好程度 ,即投资活动要遵循一个关于收益与风险的效用函数。按照古典经济学的分析 ,这个效用函数称为无差异曲线 (IDC) ,它是用均值 -方差来表现风险 -回报率相互替换的大小和形式的。每个投资者都拥有一条无差异曲线来表示他对于预期回报率和标准差的偏好。那么投资者如何确定他的一条无差异曲线 ,使他的最佳资产组合位于这条无差异曲线上 ?本文运用自己独创的一种几何方法解决了这个难题。本文首先把Markowitz模型的有效前沿用投资组合的权重向量表示出来 ,然后将无差异曲线也用抽资组合的权重向量表示出来 ,再由资产组合的有效选择原则就求出这个无差异曲线了。
- 王春峰屠新曙厉斌
- 关键词：无差异曲线效用函数投资组合
- 效用函数意义下投资组合有效选择问题的研究
- 王春峰屠新曙厉斌
- 该项目开发了一种方法去解决效用函数意义下投资组合的有效选择问题。首先，把Markowitz模型的有效前沿用投资组合的权重表示出来，然后将无差异曲线也用投资组合的权重表示出来，再由资产组合的有效选择原则就可以求出这个无差异...
- 关键词：
- 关键词：无差异曲线投资组合
- 证券市场量价关系的国际比较研究
- 2005年
- 利用上海、深圳、纽约、香港和新加坡股市典型个股数据,采用GARCH-Vol模型,对比研究我国证券市场与纽约、香港和新加坡证券市场在量价关系上的异同点。实证结论认为,不同的证券市场的量价关系具有自身的特征,从而进一步揭示了量价关系的复杂性。
- 厉斌王春峰
- 关键词：交易量波动性
- 新股上市首日交易的微观结构——流动性、深度与买卖价差被引量：2
- 2006年
- 本文采用高频分笔交易数据研究了我国新股上市首日市场微观结构的流动性特征,得出了我国股市新股上市之后首日流动性的变化模式,并进行了具体分析。实证结果表明,我国证券市场中新股上市首日具有非常强的流动性,交易量和交易额等流动性指标都显著地高于日常交易;新股上市首日的买卖价差、深度、平均每笔成交量和平均每笔成交额都呈现“L”形变化模式,这是新股上市首日信息非对称的结果。
- 厉斌
- 关键词：流动性日内模式
- 非对称信息条件下中国证券市场价格行为研究
- 我国证券市场是新兴的证券市场,在市场结构和运行机制上有其自身的特殊性。我国股票市场的这些特殊现象意味着在市场中必然存在着严重的信息不对称,信息不对称必然将导致流动性投资者和私有信息拥有者的逆向选择问题,因此,对我国股市的...
- 厉斌
- 关键词：价格行为量价关系高频数据非对称信息
- 文献传递
- 民营中小企业融资困境与选择被引量：10
- 2005年
- 考察了我国民营中小企业融资中所面临的各种困境,以经济学的视角研究了形成民营中小企业融资困境的深层次原因。民营中小企业自身的风险,融资过程中的信息不对称问题和目前我国的宏观经济环境是产生融资瓶颈的根本所在。在此基础上,提出了解决我国民营中小企业融资困境的政策建议。
- 厉斌
- 关键词：融资困境融资过程融资瓶颈信息不对称问题
