包守鸿
- 作品数：3 被引量：0H指数：0
- 供职机构：西北师范大学更多>>
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- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 完全市场中的资产定价——有限离散时间情形
- 2012年
- 研究完全市场中有限离散时间情形下的资产定价问题。首先,给出了无风险收益的概念,借助无风险收益定义了一种风险中性概率。基于这个概率,得到了资产的价格等于随机现金流与随机贴现因子乘积的期望,而且资产的价格还等于资产支付关于q的期望对无风险收益的贴现值。其次,借助无风险概率考虑了资产在多期情形下的资产定价,得出了相应的股票期权公式,尤其作为推论给出了欧式看涨期权的定价公式,并对资产价格过程的鞅性作了讨论。
- 韩琦包守鸿胡永云
- 关键词：状态价格无风险利率风险中性概率无套利贴现
- 金融资产定价中的风险中性概率测度
- 2012年
- 本文采用单阶段的二叉树模型,通过分析三种常见资产的定价过程,得出相关结论,旨在说明风险中性定价原理在金融资产定价中是如何体现的。
- 包守鸿韩琦
- 关键词：金融资产定价风险中性概率测度套利
- 等价鞅测度在资产定价中的应用
- 金融数学的一个重要理论基础是:在有限个资产和有限期的假设下,市场无套利等价于存在等价鞅测度,使得贴现的资产价格过程为鞅(资产定价第一定理).更进一步说,如果市场是完全的,则无套利假设等价于存在唯一的等价鞅测度(资产定价第...
- 包守鸿
- 关键词：等价鞅测度资产定价
- 文献传递
