肖宇谷
- 作品数：3 被引量：31H指数：1
- 供职机构：中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 与投资策略有关的几个精算模型
- 随着金融混业经营的发展,精算学和金融工程相结构产生了许多新的保险产品.新问题的解决需要多学科的知识交叉,如控制论、随机优化、精算学、金融学等,这就给随机运筹学提供了发展空间.该文考虑了与投资策略有关的三个精算模型,前两个...
- 肖宇谷
- 关键词：HJB方程破产概率
- 文献传递
- 用等效用原理对马氏链市场的UL生存合约定价
- 2006年
- 利用效用无差异原理,根据动态规划原则,最大化财富的期望指数效用,在马氏链驱动的市场下,导出HJB方程,给出unit-linked(UL)生存合约在简单Poisson市场下的保费方程,并给出它的数值模拟．这个结果推广了Brown运动驱动的市场下的保费方程,使得UL生存合约在联接到纯跳的市场时,可以用效用无差异原理定价．
- 肖宇谷丁文兴
- 关键词：HJB方程
- 动量和反转投资策略在我国股市中的实证分析被引量：31
- 2004年
- 本文采用沪深两市1995年前上市的股票作为样本,发现我国股市中也存在明显的动量和反转盈利,且两种效应的强弱与大盘走势相关,当市场为牛市特征时,动量效应明显强于反转效应;当市场为熊市特征时,则反之。经典的CAPM模型无法解释动量和反转盈利的来源,检验表明投资者对不同类型信息的不同反应方式,可以很好解释我国股市中的动量和反转盈利,利用上述检验结果还可以解释我国股市中许多有趣的特征。
- 程兵梁衡义肖宇谷
- 关键词：行为金融领先-滞后关系
