陈玉娜
- 作品数：3 被引量：7H指数：1
- 供职机构：西安交通大学数学与统计学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 多因子结构下新型MV模型的解析解
- 假设证券收益服从多因子模型,本文通过指定投资组合收益相对于各因子收益的灵敏度大小,构建了新型MV模型,使其具有更好的可操作性与实用性。文中分别导出了允许卖空和不允许卖空两种情况下相应模型的解析解及不同情况下对各个证券的具...
- 陈志平陈玉娜
- 关键词：投资组合卖空因子载荷
- 文献传递
- 因子结构下的新型多期投资组合选择模型被引量：1
- 2011年
- 首次将因子模型与多期均值-方差模型相结合,建立了单因子结构下的新型多期均值-方差模型,并且利用二次规划方法得到了此模型的解析最优投资策略.为使这一结论具有普适性,又将它推广到了多因子模型情形,并且得到了与单因子模型下类似的结论.最后,通过数值算例验证了本文的理论结果.新模型确定最优投资策略的方法,是一个科学且可操作性强的方法.
- 王艳萍陈志平陈玉娜
- 关键词：均值-方差因子载荷
- 多因子投资组合选择模型研究被引量：6
- 2012年
- 如何构建合理实用的投资组合优化模型并能快速求解,一直是金融最优化领域关注的热点问题.本文提出了一种新的金融投资模型—多因子结构下的静态MV模型,并对此模型进行了详细研究,得到了不允许卖空情况下的解析最优解,推广了现有单因子模型情况下的结论.新模型与解法克服了现有文献中对投资权重的选择缺乏科学性和可操作性不强等缺点,且适用于我国的金融市场体制.
- 王艳萍陈志平陈玉娜
- 关键词：均值-方差模型因子载荷最优投资组合
