教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(05JJD790005)
- 作品数：11 被引量：453H指数：8
- 相关作者：赵振全于震刘淼刘柏陈守东更多>>
- 相关机构：吉林大学长春税务学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国实际利率平价的KSS非线性单位根检验被引量：2
- 2008年
- 中国一直在进行资本和金融项目的渐进改革,通常描述和刻画这一经济规律变化的是利率平价理论。由于近十几年限制我国利率平价的制度约束条件均得到缓解,所以,本文利用基于ESTAR结构的KSS非线性单位根检验分析法,并连同ADF和PP检验一起对我国实际利率平价进行了实证,检验结果表明,实际利率平价假说成立,并遵循非线性稳态过程,利率的非对称调整导致信贷市场和金融市场的信息不对称。这说明短期内实际利率的调整特征是平滑转移的,在长期内,双边国家均无法实施相对独立的货币政策。
- 刘柏赵振全
- 关键词：ESTAR单位根检验
- 中国金融风险预警的MS-VAR模型与区制状态研究被引量：50
- 2009年
- 应用MS-VAR模型,我们构建了货币危机、银行危机和资产泡沫危机三个金融风险预警模型,以描述我国近年来金融风险变化的区制特点。MSI(3)-VAR(1)模型较好的将货币危机、银行危机和资产泡沫危机划分为"低度风险"、"中度风险"和"高度风险"状态,风险的划分以及预警信号的发出时机较符合我国现实情况。
- 陈守东马辉穆春舟
- 关键词：金融风险预警货币危机银行危机MS-VAR模型
- 金融发展与经济增长的非线性关联研究——基于门限模型的实证检验被引量：75
- 2007年
- 本文对Odedokun(1996)的理论模型进行了扩展,并利用多元门限模型对我国金融发展与经济增长之间的非线性关联进行了考察。实证结果表明金融发展和经济增长之间呈现出显著的非线性关联,这就否定了通常将两者关系设定为线性的研究模式。进一步的分析表明单纯在总量关系上讨论我国金融发展和经济增长关联性的意义并不明显,这启示我们在日后的研究中应该更加重视金融发展作用于经济增长的途径和机制问题。
- 赵振全于震杨东亮
- 关键词：门限模型
- 中国金融结构和经济增长的关联性分析:理论与实证被引量：12
- 2006年
- 金融发展和经济增长之间关系的研究存在着理论分歧。我们以“两分法”为理论媒介,运用VAR模型协整关系的递归估计方法,对我国金融结构和经济增长的关联性进行了分析。结果显示:金融发展和经济增长之间的均衡关系在1999年第1季度到2000年第4季度发生了结构突变,这是亚洲金融危机后我国采取的一系列经济和金融调控措施的结果。我们还评价了我国经济政策,尤其是金融政策对于两者关系的短期冲击和长期均衡的影响,从而为未来金融体制改革提供可以借鉴的依据。
- 赵振全于震刘淼
- 关键词：金融结构经济增长
- 中国金融发展与生产率增长被引量：4
- 2008年
- 金融发展通过"资本积累"和"技术创新"两个渠道对经济增长产生影响。文章从"技术创新"角度出发,以全要素生产率作为技术创新的代理变量,讨论了金融发展和全要素生产率的关联性。借助Malmquist生产率指数和DEA方法对各省份的全要素生产率进行估计,将其分解为效率进步与技术进步两部分,并在实证部分利用动态面板的GMM估计方法,有效地控制了计量模型的内生性问题。
- 于震杨苜刘淼
- 关键词：金融发展全要素生产率MALMQUIST指数GMM估计
- 基于国际收支的宏观经济景气预警研究被引量：4
- 2007年
- 中国经济体系存在诱发危机的因素是不争的事实,防范诸如此类的风险,除了加强内部监管和完善自身的市场机制外,还要关注来自外部的冲击。因此需要建立来自国际收支等相关项目的预警指标,并确定其反应机制,以便于更好地把握宏观经济走势,起到防患于未然的作用。我们构造了体现经济波动的经济增长压力指数,并利用离散选择模型Probit及反应概率图等经济计量方法,基于国际收支对国内宏观经济扩张和收缩的景气状况进行了预警,得出了外汇储备增长率、外商直接投资增长率和贸易总额增长率可以有效地预示宏观经济运行状态的结论。
- 赵振全刘柏
- 关键词：宏观经济景气
- 中国金融发展与全要素生产率的关联性——基于面板数据GMM估计的实证检验
- ＜正＞一前言自1911年Sehumpeter提出金融中介通过改变生产率和技术因素影响经济增长路径的观点以来,大量的发展经济学文献试图从不同层面和机制出发,验证金融发展作用于潜在经济增长的重要途径之一——技术创新。20世纪...
- 赵振全于震刘淼
- 文献传递
- 基于STAR模型的中国实际汇率非线性态势预测被引量：36
- 2008年
- 汇率的趋势对于一国货币政策的制定和实施至关重要,因为实际汇率是度量一国竞争力的主要指标,所以对于处于经济转轨过程中的中国,刻画汇率的变动尤为关键。实际汇率除了对不同冲击产生反应,还取决于其所在经济发展的不同阶段,传统线性模型无法体现这一过程中经济变量的动态变化。本文采用平滑转移自回归模型对中国实际汇率进行分析和预测,检验结果表明,中国实际汇率走势是非线性的并体现了非对称性。基于此模型得出的汇率预测显示,2008年人民币还将继续升值,名义汇率年底预期将达到6.69,年升值幅度为9.1%,并主要依赖于中美两国物价指数变化的情况。
- 刘柏赵振全
- 关键词：实际汇率STAR非线性人民币升值
- 金融加速器效应在中国存在吗?被引量：194
- 2007年
- 本文从金融加速器理论出发,运用门限向量自回归(TVAR)模型在宏观层面上对中国信贷市场与宏观经济波动的非线性关联展开实证研究。通过非线性脉冲响应函数的检验结果我们发现:在1990年1月至2006年5月期间,中国存在显著的金融加速器效应,表现为对于相同特征的各种外生冲击,经济波动在信贷市场处于"紧缩"状态下的反应均明显强于信贷市场处于"放松"状态下的反应。另外,信贷冲击对于信贷市场状态变化的作用最为显著,其次是货币冲击和价格冲击,最后是实际冲击。进一步的检验还表明:信贷市场在宏观经济波动过程中既是重要的波动源,同时也是波动的有力传导媒介,运用金融加速器理论有助于合理解释中国宏观经济波动的轨迹特征。最后本文阐述了实证结论的政策含义和未来研究的侧重点。
- 赵振全于震刘淼
- 关键词：信贷市场宏观经济波动金融加速器
- 中国金融发展、储蓄率与经济增长间的动态影响机制
- 一、引言金融发展和经济增长的关联性研究始终是发展经济学中备受瞩目的领域。20世纪90年代以来,该领域的研究不断细腻与深入,体现为以下几点:①对金融发展的定义和代理指标选取越来越重视;②对计量经济学方法的引入和应用越来越重...
- 赵振全于震刘淼
