国家教育部博士点基金(20100175110017)
- 作品数：4 被引量：9H指数：2
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- 相关领域：经济管理更多>>
- 供应商损失厌恶情形下组装供应链协调被引量：6
- 2013年
- 鉴于决策者的风险偏好特性和产品内分工的迅速发展,构建由多个损失厌恶零部件供应商和单个风险中性组装商构成的组装供应链模型,其中各供应商均采用拉式契约向组装商提供一种互补性零部件.首先,给出拉式契约下各节点企业的最优策略,发现拉式契约下各零部件的最优产量均小于集中化情形下的最优产量;然后,通过引入价格补贴策略设计契约协调机制;最后,通过数值分析验证了该契约协调机制的有效性.
- 付红马永开唐小我
- 关键词：损失厌恶价格补贴
- 债券久期和凸性的计算方法探讨
- 2014年
- 通过分析比较债券的麦考利久期和修正久期在概念和计算方法上的差异,指出修正久期才是债券和债券组合风险管理的核心工具,当利率变化幅度较大的情况下,债券的凸性应该被纳入以改善修正久期的业绩。由于附息债券或债券组合均可被分解为一系列零息债券的组合,根据"组合收益率是组合中各成份证券收益率的加权平均"的基本原理,给出了一种基于零息债券修正久期和凸性的附息债券以及债券组合修正久期和凸性的计算方法,并通过实例阐述了债券修正久期和凸性的计算及应用。
- 蒋崇辉马永开
- 关键词：修正久期凸性零息债券债券组合
- 市场、策略与国际投资利益:基于中国投资者的视角实证分析被引量：3
- 2012年
- 国际证券投资是实现外汇储备以及QDⅡ海外投资资产保值和增值的重要途径.主要从投资市场选择以及投资策略运用两个方面实证考察并分析了中国投资者分散投资于国际市场的投资利益问题.结果表明:相对于在发达市场投资,新兴市场投资能为投资者带来更高的收益水平,因而更有利于外汇储备以及QDⅡ海外投资资产保值和增值目标的实现;即便是选择在发达市场投资,跟踪误差方差最小化的投资策略较最小方差策略和等权投资策略更能帮助投资者实现投资资产保值和增值的目标;若国际投资的目标市场中既包含有发达市场又包含有新兴市场,则等权投资策略能为投资者带来最好的业绩.
- 蒋崇辉马永开安云碧
- 关键词：中国投资者
- 基于(α,H)的投资策略的有效性:来自国际投资的证据
- 2015年
- 基于(α,H)的投资策略就是在资产组合的收益率低于H的概率不超过α的条件下,使得组合期望收益率最大的投资策略。选取26个国家或地区的市场指数数据,分别通过模拟和实证方法考察了这种投资策略在国际投资中的有效性。模拟结果表明,相对于等权策略和最小方差策略,基于(α,H)的投资策略能为投资者带来更高的收益水平和夏普比率;实证结果也表明,基于(α,H)的投资策略也能为投资者带来更高收益水平,在不允许卖空的情况下,该策略能为投资者带来比等权策略更高的夏普比率。此外,(α,H)组合的选择对这种投资策略的业绩产生重要影响。
- 蒋崇辉曾婷马永开安云碧
- 关键词：投资业绩实证分析
