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教育部人文社会科学研究基金(09YJC790184)

作品数:1 被引量:1H指数:1
相关作者:田国强孟大文更多>>
相关机构:华东师范大学上海财经大学更多>>
发文基金:教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
相关领域:经济管理更多>>

文献类型

  • 1篇期刊文章
  • 1篇会议论文

领域

  • 2篇经济管理

主题

  • 2篇套利
  • 2篇合谋
  • 2篇非线性

机构

  • 2篇华东师范大学
  • 2篇上海财经大学

作者

  • 2篇孟大文
  • 2篇田国强

传媒

  • 1篇经济学(季刊...

年份

  • 2篇2010
1 条 记 录,以下是 1-2
排序方式:
类型相关情形下具有套利的非线性定价模型
在代理人类型相关的非线性定价环境中,代理人之间可能结成联盟操纵信息并进行套利,垄断厂商需要设计出同时防范信息操纵和套利的定价合约。对类型相关且代理人数n≥3的情形,Che and Kim(2006)证明了包含信息操纵与套...
孟大文田国强
关键词:套利
类型相关情形下具有套利的非线性定价模型被引量:1
2010年
在代理人类型相关的非线性定价环境中,代理人之间可能结成联盟操纵信息并进行套利,垄断厂商需要设计出同时防范信息操纵和套利的定价合约。对类型相关且代理人数n≥3的情形,Che and Kim(2006)证明了包含信息操纵与套利的合谋行为可以无成本防范。对n=2这一在激励机制设计问题中占有重要地位的情况,本文证明无成本防范这一结论不再成立:信息操纵行为会引起配置效率的扭曲,套利活动会引起配置的进一步扭曲。并且,类型正相关和负相关时配置的扭曲方式不同。负相关时的配置扭曲将随着类型相关度的逐渐减弱而消失,而正相关时的配置扭曲不会随着类型相关度的减弱而消失。扭曲方式的差异导致有套利情形下的配置效率随着信息结构呈现不连续变化。从而,本文也推广了Laffont and Martimort(2000)的类型相关但无套利和Jeon and Manicucci(2005)的存在套利但类型无关情形下的结论。
孟大文田国强
关键词:套利
共1页<1>
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